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2018-12-05

“在别人贪婪时我恐惧,在别人恐惧时我贪婪。”杨伟东曾经在媒体面前援引巴菲特的这句话,某种程度上,这也是历经视频业的数次洗礼之后,不乏勇于应战的胆气“好人”杨伟东的写照。

然而,随着俞永福在微头条一连串问号和惊叹号发布,谜底揭晓。12月4日,阿里大文娱集团发布消息,根据举报,原总裁杨伟东因经济问题,正在配合警方调查,优酷总裁由阿里影业董事长樊路远接任。看来,在恐惧和贪婪之间,贪婪还是占了上风。

据相关媒体,半个月前在资本圈得到未经确认的消息,此次对杨伟东的调查至少已持续月余,所谓“经济问题”涉案金额可能逾亿,主要问题出在综艺收支往来方面。虽然事情还未能盖棺定论,但是,一以贯之的是阿里对涉及原则性问题的态度:零容忍。

阿里巴巴从一个名不经传的公司,发展到超四千亿美元市值的超级巨无霸,组织净化是个任重道远的问题,在102年企业的愿景下,阿里巴巴对原则问题的处理值得重视。“好人”杨伟东倒下背后,透露出阿里怎样的自净之路?

红线问题:零容忍

互联网企业反腐已是常态。

据不完全信息统计,从2010年开始互联网行业反腐事件共29起,包括BAT等超级企业在内,或等尘埃落定,杨伟东事件也算一例。其实,阿里在涉及原则性问题上决不妥协的态度一直如此。

“家丑不怕外扬,内腐零容忍”。2015年10月,前阿里员工郑某某以店铺参加活动特批为由,向商家索要钱财,后因部门主管的警觉以及阿里廉正部的及时介入,未能得逞。经阿里廉正部教育劝导,郑某某主动向公安部门投案自首。此岸成为小二受贿的首判例。

再比如,2016年2月1日,合一集团内部信称该公司前副总裁卢梵溪涉嫌利用职务之便进行违法犯罪行为,已被警方带走调查。合一集团称,在内审中发现有些制作项目存在严重的财务疑点。合一集团发布上述反腐内部信的时候,卢梵溪已经宣布离职创业近半年。

阿里反腐不仅是在内部管理,还对平台管理进行自净。

2017年4月7日,阿里巴巴廉正合规部曾发布处罚公告,宣布永久关闭其平台上36家以不正当手段谋取利益的店铺。

其实,阿里在反腐建设上是一个系统性的思路。

2009年,阿里出台《阿里巴巴集团商业行为准则》,用以规范其员工与客户、业务伙伴、股东在业务关系中的行为。

2012年,阿里成立专司腐败调查、预防及合规管理的廉正合规部,与各业务线以及内审、内控部门都保持充分的独立,廉正调查“上不封顶”,问责权限一视同仁。2012年5月4日,阿里公布反腐邮箱并通过公开信表示,对动摇阿里诚信基石的行为采取“零容忍”的态度。

可见,阿里的反腐组织工作伴随者阿里的成长的脚步一路而来。不仅在机制上进行完善,在管理上还主动构建防腐风险管理模式,在反腐体制下,引入数字化廉政风险防控,对后台业务数据可实现审计及追踪。据悉,阿里在数据安全、灰黑产防控、黄牛识别等方面,助力违规案件的查处。

此外,阿里在反腐问题上采取内外兼修的姿态。2015年6月,阿里联合碧桂园、万科、美的、顺丰等企业发起中国企业反舞弊联盟,推动建立跨行业的廉洁从业信息交流与共享平台。据悉两年的时间,联盟已发展到159家成员公司。

上至国,下至家,中间是企业,基业常青在红线问题上既要有系统性方法,也要有一以贯之的坚决。

管理与文化自洽

让腐败在阳光下无处遁形。这是阿里廉政合规部的态度。

目前,阿里拥有180多个事业部和近百个控股或大股东生态公司,业务拓展到40多个国家和地区,形成了复杂的业务版块与多元生态系统。面对如此复杂的经济体,阿里在人才、组织、文化等构建上如何面组织中出现的阴暗面,以保持这一庞大商业体的运作和进化?

反腐是个大命题。不过从小到大,可以看到阿里长此以往管理和组织自净中的态度。

近日,盒马鲜生标签门就是一个鲜明的案例。在举报出现后,盒马首先发布声明,坦诚承认在管理上的漏洞,而且并没有把“锅”甩给一线员工。事发4天后,盒马CEO候毅发布致歉信,最终事情的解决发难是免去上海总经理的职务。

在阿里六脉神剑之“客户第一”的原则之下,盒马鲜生给出了最严厉处罚。其实,小惩大诫的案例还有两年前的阿里月饼门事件,阿里的四名程序员,因为使用JS脚本在阿里内网抢购月饼,多刷了124盒,瞬间被辞退。

在各种纷呈的讨论中,阿里给出了文化和纪律的铁线。文化保证团队一心,纪律保证步调一致。

春晖事件、双11刷单、锤子刷单案……都是阿里维护文化价值观的“执法”案例,高度符合阿里“102年”企业的管理和信仰的平衡。更何况反腐这么严重的涉及原则和底线的案例呢?

其实,可以看到阿里推动廉洁治理背后的动机,不是“惩人”,而是“成人”,也让业务线的管理者们成为廉正文化建设的主要推行者,其目的,就是维护阿里文化价值观这部“宪法”的尊严。

“诚信”作为阿里文化的底座,阿里巴巴廉洁治理体系的搭建也是紧扣文化价值观,将诚信文化要求贯穿于合规制度建设、廉正机构设置、反腐防控策略制定、业务决策、管理标准与行动、绩效管理等,并确保传递到整个经济体的每个组织肌体。

在中国互联网企业发展的20年里,产生了向阿里、腾讯这样的大平台企业,它发展之迅猛远超传统企业。在快速发展壮大中,企业的隐患不会少,这个过程中给企业组织管理也将会带来不少压力。其中,滋生权钱交易、贪污等问题也不会少。

内部腐败问题当然是企业管理的重中之重。

回到阿里的管理哲学中,其实,它是一个法制和人治相结合的企业。尽管阿里在不断壮大,需要机制和流程化的工作;但到了某个临界点,如果只靠机制,不知道团队的温度和湿度,也就很容易出问题,这是管理和文化的一种自洽,可见,回到红线问题、原则问题上,阿里的态度是鲜明的——对于贪婪,绝不姑息。

公司治理中,文武之道,一张一弛。这也是在“好人”杨伟东崩塌之下给到的启示。

2018-11-23

2018年,黄埔江畔,中国和世界经济的融通大门越开越大。

日前,首届中国国际进口博览会在沪召开,为期6天,来自全球的3600多家企业参展,超过40万境内外采购商“买买买”,累计意向成交578.3亿美元。预计未来15年,中国进口商品和服务将超过40万亿美元。

同期,支持长三角区域一体化发展并上升为国家战略、将增设中国上海自由贸易试验区的新片区、将在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的三大利好消息接连传来。

上海,这座最早闻名于唐筑海修堤,宋开海上丝路的城市,再次荣登C位。

然而,关于创业一直有这样一个老生常谈的问题萦绕:上海到底有没有互联网基因?错失BAT,海派创业跌入互联网创业城市鄙视链底端。由于,百年来中西文化、经济的交融,上海一直又在追光灯下。

上海互联网创业不能?

纵观中国互联网企业当前“局气”,阿里兜兜转转定居杭州,腾讯驻扎深圳,皇城脚下从来不乏天之骄子,百度、京东、小米、美团点评统统在册。然而,上海呢?

时间线拉长,曾经上海籍的互联网企业并不在少数,易趣、亿唐、榕树下、九城盛大也曾叱咤风云。然而,荣光不保,随着新蛋网、丁丁地图、百姓网、易迅等被拍死在沙滩上,陆续有美团与点评合并,高管黯然离场,一号店归于京东麾下,沦为鸡肋,德佑被链家收购,安居客被58收购,饿了么并入阿里……

几乎每一年都有关于上海互联网创业“轮回”的话题:上海没有互联网、上海不相信互联网、上海没有互联网基因……类似相关主题文章,在一时间内刷爆网络,引来众多讨论。

一直以来,互联网企业的成长需要“野蛮”加持,需要冒险、ALL IN、重点突袭。与之相对的是,处在江南鱼米之乡、物质丰盈的上海,虽然有着农耕社会典型的细腻、勤劳特质,但面对这种“野蛮”的游牧式突袭战场,讲规矩守规则的海派互联网创业似乎还没有完全适应并实践。

人人都知BAT确实是创业的巅峰之梦,但没有BAT并不代表没有互联网。

若必须要用成果说话,如今上海的互联网企业也是强手如林。在上海的互联网企业头部阵仗中,有OTA老大携程,旅游行业全面开战,最终笑傲江湖;有互联网音频行业龙头蜻蜓FM喜马拉雅,沪上独占;有二次元第一阵营中的B站;有电商新贵拼多多在巨头林立中杀出一条血路;有“逆袭者”哈罗单车成功实践了伟大的“农村包围城市”战略;有“浴火重生”再次绽放的小红书;有渠道下沉、刷下27个月IPO记录的趣头条……作为后进者,他们高歌猛进,在短短时间内,成长为各自领域中的佼佼者

上海的互联网新兴力量正不断崛起,加入到上海互联网创业代表序列中来。

新兴力量之高效崛起

2018年,有一种速度叫拼多多。不到三年时间,拼多多这个电商新巨头,在上海这片创业沃土上横空出世。拼多多速度,一定程度上,直接驳斥了上海没有互联网创业土壤的论断。一时间,电商头部品牌企业纷纷向拼多多看齐,在电商江湖中席卷起一股拼购之风。

在共享单车行业,作为后来者的哈罗单车,在发展策略上,走的是“农村包围城市”的路子,选择从二三线城市切入而不是北上广。这个战略为哈罗单车日后逆袭反超摩拜、ofo打下关键基础,加之重视精细化运营和具备盈利能力,哈罗单车在杀成一片红海的共享单车行业中迅速崛起、登顶。

还有沪上“网红”小红书,在电商格局已定的当下,在社交这个落点上形成自己的壁垒,基于在美妆、时尚等深耕UGC内容,以此形成了较有粘性的社交关系,进而实现业务高效发展,最终完成商业模式变现。在电商行业中找到不同角度切入,走出一条成功道路。

观察近年来崛起于上海的新兴互联网公司,无论是拼多多、哈罗单车,还是小红书,他们都有一个共性特征:即作为后入局者,仍可在竞争激烈的行业中保持高效扩张性发展,在一片红海中杀出一条血路。

究其原因,拼多多创始人黄峥曾表示,上海作为国内最大的经济中心和全球商业城市,政府积极支持互联网企业发展,为企业发展提供了规范的指导引导,在政策上、服务上为互联网企业提供支持,创造了优越的营商环境。

1、  营商环境更加优化

据解放日报,2018年以来,上海市实施了全面优化营商环境的行动方案和53项政策措施,加快打造贸易投资最便利、行政效率最高效、服务管理最规范、法治体系最完善的国际一流营商环境。世界银行最近发布2019年营商环境报告,中国全球排名上升32位跃至第46位,其中上海作为样本城市权重高达55%。

2、  商业文明厚积薄发

上海本就是一座因商而兴的城市,商业文明是这座城市优质的基因之一,现更是发展成为一个商业高度成熟发达的城市。分享一组数据,2017年上海的社会零售总额为近12000亿元,杭州和深圳均为6000亿元左右。作为中国经济重镇,上海在经济转型和消费拉动方面处于领先地位,近几年上海经济已经从工业经济向服务业经济转型,第三产业在经济中的比重逐渐提升。

高度成熟完备的商业体系以及富裕的市民阶层,携手为沪上互联网创业公司提供了肥沃的商业土壤,比如新零售率先在上海试水,各色智慧门店、无人值守店在沪上遍地开花。

3、  更具国际视野胸怀

另外,素有东方巴黎之称的上海,汇聚全球优渥的品牌、资金、人才、技术。

据上海市商务委的数据,当前上海国际零售商集聚度达54.4%,国际高端知名品牌集聚度超过90%;上海外资企业总数为4.76万家,地区总部616家,研发中心419家。在一个成熟的商业市场里,创新升级的企业有足够的成长空间和环境,有足够优秀、足够成熟的职业经理人操盘,在公司战略上更具国际视野和胸怀。

回顾过去两年,在国家“大众创业、万众创新”政策感召下,上海不断有成熟的职业经理人投身于“互联网+”创业浪潮中,将先进的管理理念实践于创业项目之中,丰富上海互联网企业生态。

4、  关注商业本质传统

上海商业市场还有一项优秀传统值得称赞,那便是海派企业家们,包括互联网创新创业公司的CEO们无不“关注商业本质”,在互联网创业“烧钱”大潮中,俨然一股清流。关注商业本质,精打细算,关注生意增长,在互联网“大跃进”时期,难免会被解读为“小家子气”;但是在创投领域资金收紧的情况下,“关注商业本质”就显得格外珍贵。

据胡润研究院发布《2018第三季度胡润大中华区独角兽指数》,上海独角兽企业上榜41家企业,总估值近6500亿,仅次于北京。拼多多、趣头条等上海新兴互联网企业,短时间内迅速崛起,并成功实现IPO,它们都是上海创新互联网企业的“代表作”,彰显了沪上互联网创业企业的张力。

在上海互联网创业企业中,在拼多多、趣头条身后还有一系列垂直赛道上的优秀选手,在各个细分领域开疆拓土。它们或许站在巨人肩膀上,积蓄力量,或者在垂直赛道上拱起一个个“不可能”,让它落地成为可能。

如日前亮相首届中国国际进口博览会的怪兽充电,成立仅一年多时间,便已入驻全国600多座城市,深入数十万商家消费场景,服务7000多万用户。还有动图行业第一的动图宇宙,目前已经接入微信、支付宝、天猫等国民级应用在内的超过3500款APP,日均调用量超5亿。

还有网络互助的康爱公社、小程序赛道的掌会小程序、靠谱好物等,它们在看似密不透风的巨头挤占之下,不断找到突破口,上海互联网创新型企业的功劳簿上应该有他们的一席。

这正是互联网的特性,这些不断突破的“后进者”力量,在互联网企业的迭代创新中,推动着世界发生天翻地覆的变化。上海也因此有了更多的互联网企业名片。

激荡岁月三十载,沪上的互联网企业正在演绎着一个又一个传奇;潮落潮又起,从这些新兴的互联网创业公司身上,我们感受到了上海这座城市深埋心底的互联网创业雄心。

当下,特别是在中美贸易战对垒之时,中国互联网企业思维活力带来更多的是未来的期许。而当世界聚焦在上海之时,全球化道路更加通畅之时,海派创新互联网企业正在归顺到舞台中央。在海派互联网未来蓝图中,类似拼多多、哈罗单车、小红书、怪兽充电等互联网创新企业,一定还将会不断涌现。

2018-11-16

11月13日,距信美人寿相互保险社联手支付宝推出“相互保”还不到一个月,众惠财产相互保险社与京东金融合作推出的“京东互保”开始低调内测,但在1天之后闪电下架,官方称将择期推出。

截至15日,上线一天的京东互保已有3334人加入。与此同时,推出近1个月的“相互保”已有超1850万人加入。

相互保的上线和京东互保的“闪现”,使得相互保险与互联网巨头合作的保险新模式引发热烈讨论。同时,与相互保险模式十分相似的网络互助也再次受到关注。

赛道

在中国,相互保险的起步比较晚,虽然内地第一家相互制保险公司阳光农业相互保险公司在2005年1月即已成立,但直到2015年1月保监会发布《相互保险组织监管试行办法》,相互保险才有了相应的规范性文件。

而在此之前,我国的相互制保险模式大多是以“网络互助”的形式存在的。

网络互助的模式最早可以追溯到公元前4500年的古埃及——修建金字塔时,由于高负荷的劳作和危险恶劣的工作环境,每天都有工匠遇难或者病逝。为了降低风险,工匠们自发达成盟约,所有成员都缴纳一笔费用,当有成员遇难时,就从中支付丧葬开销。

这种自发的、以社群为主体的互助形式正是网络互助的雏形。

在国内,最早具备网络互助形态的平台始于2011年,即抗癌公社的前身互保公社。

刚开始时,互保公社没有自己的平台,社员们通过QQ群沟通,款项直接通过支付宝点对点划拨,最高峰的时候,曾有上百个QQ群。直到2014年10月,创始人张马丁拿到第一笔天使轮融资后才逐渐组建起了团队。

此后,网络互助平台在国内开始兴起:用户花几元象征性的会费成为会员,180天或更长观察期之后,可享受相应的赔付权利。当某一位会员身患重疾时,最高能获得大额(比如30万元)赔付,由平台的用户平摊。

抗癌公社、水滴互助、轻松互助、e互助、众托帮、壁虎互助以及夸克联盟等平台,采用的都是类似的“凑份子”模式。

随着移动互联网的发展和智能手机的普及,人们可以通过手机轻松获取信息、加入社群、寻求帮助。同时,与传统的重疾险相比,由于这种互助模式本着普惠原则,投保门槛更低,让有需求的人更容易获得保障。于是,在传统商保难以解决消费者痛点的情况下,市场对网络互助的需求便被激发了。在最高峰的2016年底,国内的网络互助平台数超过120家,总注册会员超过1000万人。

但是,在发展的过程中,运营模式缺乏持续性、获客成本居高不下以及会员增速放缓等问题逐渐暴露,并受到非法沉淀资金池、风控能力弱等质疑。狂热的情绪很快平复,资金陆续离场,市场迎来资本寒冬。

与此同时,监管也注意到了这块新兴市场。

2014年5月,保监会发文对《相互保险组织管理暂行办法》公开征求意见。2015年1月,保监会发布《相互保险组织监管试行办法》,对相互保险的性质和定义做出了规定。2016年末,保监会还下发了《关于开展以网络互助计划形式非法从事保险业务专项整治工作的通知》,此后有高达1/3的互助平台轰然倒塌。

监管严控下,网络互助行业经历了一轮洗牌,一时间,相互保险牌照成为了炙手可热的“护身符”。2016年,包括网络互助平台在内,一度有超过30家相互保险组织在排队申请相互保险牌照。

最终,有三家相互制保险组织在2017年获得了相互保险牌照,其中就包括京东互保的运营方众惠财产相互保险社,相互保的运营方信美人寿相互保险社,和针对建筑领域的汇友建工财产相互保险社。

其中,信美人寿相互保险社的发起人之一正是蚂蚁金服,可见阿里早已有计划地在相互保险领域进行布局。

今年10月16日,相互保正式在支付宝上线,一个月之后,京东金融也马上跟进,与众惠财产相互保险社联手推出京东互保。

以京东互保“闪电”下线之前的信息来看,相互宝和京东互保在保额结构、险种设置、保险期间、保费分摊和加入门槛上略有不同:

“相互保”的保额结构简单,只有两种:30天-39周岁为30万元,40岁-59周岁为10万元。“京东互保”的保额结构分的更细,年龄上限也提高到了70岁:30天-40周岁为30万元,41岁-50周岁为20万元,51岁-60周岁为10万元,61岁-70周岁为5万元。

从保障的疾病种类来看,二者都是100种重疾,等待期皆为90天,服务费皆为10%。同时,“京东互保”增加了30种轻症,保额最高3万元。

从保险期间来看,“相互保”在理赔前未发生退保则持续有效,“京东互保”的期限为1年,可续保。

保费分摊方面,“相互保”单个理赔案例的金额不超过0.1元,“京东互保”则按年龄段设定每年分摊保费的上限,最高上限为1924元,超出部分由保险公司承担。

在加入门槛上,“相互保”要求650以上的芝麻信用分,无需提前缴费;“京东互保”则需提前缴费,30天-50周岁9元,51岁-70周岁99元。

随着阿里、京东的入局,相互保险与网络互助的热度大涨,从一个经历波折、磕磕绊绊而形成的小赛道,变成了聚光灯下的焦点。

对于阿里、京东和其他“虎视眈眈”的巨头来说,相互保险究竟意味着什么?而对于水滴互助、轻松互助、抗癌公社、e互助、众托帮、壁虎互助和夸克联盟等“原住民”来说,巨头入场又将带来怎样的变化?

洗牌在即?

巨头并不是行业内其他平台唯一的拦路虎。事实上,在巨头入场之前,网络互助这一细分领域的垂直平台本就面临诸多问题。

网络互助平台作为非营利性的工具,需要打破互助过程中信息的不透明和不对称。但是从不透明到透明的过程中,求助者端、平台端和救助者端,处处都有可能出现漏洞,有许多环节对于平台来说可能是坑,也有可能是暗藏猫腻的灯下黑。

在求助者端,最大的问题是信息难以审核,信息审核机制的不完善给诈捐、骗捐提供了机会。

在平台端,最主要的问题是对资金的监管流程和机制的透明化,平台是否在整个过程中抽取过不该抽取的费用?平台如何保证稳定的运营而不会半路夭折?

而求助者端和平台端的问题,如果不能及时扼杀,便会形成黑产诞生的温床。最后,到了救助者端,不断出现的反面案例就会消耗公众的信任:平台显示筹得善款10万元,求助者是否可以一分不少地领到十万元?拿到善款之后,求助者是否将善款用于治病了?病治好了若善款还有剩余,怎么办?

目前,网络互助平台在管理、运营、成本控制和用户维护等诸多方面,依然存在问题。而巨头的入场证明了其模式本身是具有价值和值得肯定的,并且,具备强大公信力和资本实力的大平台也能作为背书为平台解决自证难题。

在蚂蚁金服和京东金融的大平台生态中,“相互保”和“京东互保”的背后都有专业的相互保险公司作为运营,再加上区块链等技术的引入,保证信息的公开透明,更容易赢得消费者的信任。

这一赢在起跑线上的巨大优势,将会使其他垂直平台的日子更难过。小平台们唯有竭力做好产品、做好经营,形成健康的生态,才有可能获得一席之地,或者,货与“巨头”家。

不过,如今市场上仅有的三块相互保险牌照已有两块被巨头收入囊中,随着监管的收紧,此时还未获得牌照的小平台或许连待价而沽的机会都很渺茫。

根据中国保监会的定义,相互保险没有股本无法上市,初始营运资金为负债,只能提供一般利率,没有股份制企业那样的回报。

对于阿里和京东来说,相互保险作为一项带有普惠性质的保险,具有强大的“吸粉”能力。在这一点上,我们从相互保上线仅3天便圈粉330万、问世不到一个月便有近2000万用户的数据上便能感受得到,而这还是支付宝并未为相互保作着重推广情况下的数据。

相互保险在本质上是社群的玩法,这一模式能够快速聚集大量用户。

不难预测,用不了多久,相互保就将在阿里的生态内形成有效的转化和导流——据支付宝的调查,在参与调查的“相互保”用户中,有62.5%的人表示此前没买过商业健康保障,这就给其他保险产品留下了导流的空间。目前,已经有一些保险产品在“相互保”页面开设了入口。

同理可证,对于京东金融来说,模式也是一样的。

如此可见,社群玩法是抓用户的利器,拥有资金和用户优势的巨头,在这场游戏中具有得天独厚的优势。

而对于行业来说,巨头的入局,也将会吸引监管的注意,加速规范化的进度。与此同时,相互保险模式本身仍然面临着自身运营机制和政策监管的两大风险。

从运营机制上看,无论是“相互保”背后的信美相互还是“京东互保”背后的众惠相互,目前的首要任务都不是盈利:“相互保”无需提前缴费,意味着没有保费收入的投资收益;“京东互保”设置了成员的年度分摊上限,如果赔付超额,保险公司就需要承担终端赔付责任。

这也引发了一些质疑和担心的声音:一是由于门槛设置低,逆选择风险高,给此类产品的持续运营增加了较大的不确定性;二是这种创新是否符合监管要求,是否有政策风险,也尚待观察。在产品详情中,“相互保”对这两项风险也有提及:当成员数少于330万或者受政策影响,该计划就可能终止。

如此可见,哪怕有巨头加持,相互保险的模式依然存在制度上的不确定性——据媒体报道,截至发稿时,京东互保上线仅1天便闪电下线;相互保由于多家传统保险公司投诉,而被监管列入约谈对象。

对此,“相互保”运营方信美相互回应称,正积极向监管进行汇报,目前相互保运行正常。而“京东互保”运营方众惠相互则表示,京东互保于11月13日灰度上线测试,产品链接被部分用户转发并申请购买,下架是为了在进行用户体验升级后再择期推出,已购买的用户保单不受影响。

尽管在上线之初便面临监管严控,但不能否认巨头入场给行业带来的正向意义——面对同样的风险,巨头具有更强的抗风险能力和稳定性。

对于一项具有普惠性质、能给消费者带来益处的保险模式来说,相互保险非常需要巨头的入场,无论对于行业还是对于消费者来说,都是向前迈进的一步。

但对于小平台来说,这是洗牌的开始,这轮洗牌的强度或许将超过2016年的监管严控。因为,彼时,它们的对手是客观的合规要求与实力相当的彼此;而现在,它们的对手是实力强大的巨头,巨头卧榻之侧,岂容他人酣睡?

随着巨头入局,相互保险的发展与竞争已步入新阶段,相信在资本和流量加持下,这一领域将在填补传统商业保险空白上发挥更积极的作用,为消费者提供更多创新的保险选择。

2018-11-15

1

11月12日,趣头条公布了上市以后首份财报,数据全线飘红,超分析师预期。趣头条第三季度营收达9.77亿元,环比翻番,同比增长超520%;在用户数据方面,本季度的日均活跃用户破2130万,比上一季度增长了69.1%,同比增长229%。

从营收和用户两大核心数据来看,趣头条的成长性是有目共睹的。

再看一下趣头条的利润表,一方面是活跃用户的迅速增长,另一方面趣头条的亏损在拉大。这组数据极易被用来佐证趣头条“烧钱买用户”的不可持续。

据地歌网了解,趣头条第三季度的亏损10亿,其中有7亿是股权激励费用。

为绑定创始人带领公司长期发展,2018年1月,趣头条两位创始人签下锁定1600万股《股份限制承诺》,上市时股份锁定自动解除,则被视为加速一次性归属。然而,根据美国通用会计准则,趣头条创始人股票锁定协议中的1600万股,当作“授予股份”的股权激励来处理。仅仅创始人股份锁定这一项,趣头条第三季度就入账了6.5亿元的股权激励成本,而且,这一成本为一次性计提,在下个季度并不会出现。

这是一方面,另一方面趣头条补贴提取的情况也可以佐证目前的亏损状态。

事实上,趣头条给用户的补贴只有部分被提取,未支出的补贴被记为“成本”导致账面亏损,但是从现金流的情况来看,趣头条自我造血的能力在逐步提升。

此外,还有一个极容易疏漏的数据——现金流。

根据本季财报显示,趣头条的现金流及等价物大23.35亿元,是2017年年底的9倍多。现金流是企业的生命线,如此丰厚的现金流,趣头条在战略布局及未来思考上具有很大的弹性。

在电话会议上,趣头条回应称,趣头条广告追求的投放效果的广告,寻求的是底线城市用户的渗透。

从趣头条的主要盈利是通过信息流广告实现的,在前端看到的是它在玩法上的创新,其实,趣头条的玄机在后端,通过技术、算法及模式创新,实现端到端的无缝衔接,每个用户都“自带流量”。

据相关数据分析,堪称DSP“老大”的美国公司The Trade Desk,广告收入的80%用于流量获取,自己留存20%,而趣头条的正好相反,留存80%。

如若不仔细掰开看,趣头条的真正的价值故事还真不容易看清楚。

反观一下市场,今年腾讯和今日头条可谓决战之年,今日头条靠内容聚合、算法在腾讯的眼皮低下犁了自己的一片天空,几乎收割了腾讯在移动端没有抓住的部分。回到内容聚合这个落点上,目前,趣头条可深耕的价值空间还很大。

最后,不得不说,趣头条在用户维度上的“长枪短炮”。

根据财报数据显示,趣头条用户在线已超过55分钟,同比增长64.4%,环比增长18.9%。同时,趣头条在APP细分市场应用排名中,长期排名第一。

在移联网红利消尽的时代,趣头条却逆风增长。

2

没有互联网的时候,地段就是流量,实际上,地段是中心化的流量。

据了解,民国时期的上海最早的百货大楼先施百货、永安大楼的选址就用上这一思维,那是一种“黄豆计数”法,让人在路口把守,每走过5个路人,在麻袋中掏出一个黄豆放到准备好的坛子里,人流量指标直接决定选址这件大事。

有了互联网,流量从线下到线上迁移,其中,流量成为了用于交换的重要砝码。因而,在移联网时代,腾讯单凭一个微信力便拔山兮气盖世,阿里坐拥超过5亿用户所向披靡。

然而,近几年,流量的临界点到来。诸如阿里、京东这样的大平台MAU的季度增速以个位数的增长,似乎已成为常态化。小平台用户基数小,在增量上更是捉襟见肘。

互联网的本质在流量,当流量天花板出现时,各大平台开始调转方向,鏖战线下。

各种“互联网”小店(天猫小店、京东便利店、苏宁小店)开到农村、开到社区;各种黑科技加持的无人餐厅、无人零售店、无人货架横空出世;商超、百货等零售业态被二维码、智慧系统装点……

毋庸置疑,天上的流量没有了,必须往线下找,城市的流量没有了到农村去,国内的流量没有了到全球去。这些动作在各大互联网阵营均有迹可循。移动互联网的下半场开始从存量向增量转移。

往往临界点出现的时候,机会也跟着降临。

在流量焦虑的紧箍咒中,拼多多、快手、趣头条的逆势而生,也见证了机会是有的,关键是你怎么抓住?三年不到,拼多多捕获了超3亿用户,截止目前趣头条的注册用户向2亿逼近,快手打了近5、6年慢动作,近两年用户才开始放量增长。

从苹果到小米,从天猫、京东到拼多多,从抖音到快手,从今日头条到趣头条,不难发现它们掘金的关键——下沉用户。

趣头条CFO王静波曾表示,“在下沉市场,社交是获客的一个重要的方法,可以绕开所有的传统渠道,直接触达用户。这是趣头条一个核心点。”趣头条于2016年6月正式上线,瞄准的正是炙手可热的“下沉市场”。

从人群上去突破,无论是拼多多还是趣头条,它们在利用社交场景,设进行游戏化设计,从另一个维度开启裂变、拉新之旅,成为增量市场的弄潮儿。

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拼多多不是拼购的集大成者,却把拼购发挥大极致,在微信的生态中通过创新的模式调动社交场域里人们的即时性购买,寓“玩”于“购”中,增量用户纷至沓来。

没有微信生态的护持,趣头条如何去自我突破?

作为一个专注于下沉市场的移动内容平台,趣头条平台上大部分用户集中在三线及以下城市,而这一市场是一个约10亿人口数量的庞大市场。三四线市场人群的对于移动内容日渐凸显的需求,让趣头条找到了打造下沉用户第一流量入口的信心。

瞄准下沉市场,趣头条的另一制胜关键在于对于下沉市场人群的充分洞察。

下沉市场的人群不同于一二线城市,他们有着更多的闲暇时间,而且乐于分享,沟通频次很高。为此,趣头条打造了一套“用户忠诚度计划”,即独特的游戏化积分运营机制,App签到、阅读文章时长、转载分享文章、邀请好友等诸多环节都设置为获取积分奖励的模式,通过用户账户系统和游戏化的用户忠诚度上“下功夫”,新的商业模式突破,也成就了它的迅速崛起。

相较于其他内容聚合类平台的用户登录率不到30%,趣头条的用户登录率高达95%,目前这个数字位于行业第一。

对于未来发展的前景,外界的质疑是值得去思考的?如何留住用户,讲好这个下沉市场的故事,实现平台更长远的价值?

上市后拼多多重点推进的助农计划,多品牌合作等路线中,不难推测,它选择了一条回归电商本质的战略,力图在改造中小企业供应链上实现未来长足突破。

而趣头条呢?

正如格竹集所分析的,趣头条找到了一批互联网使用程度正在深化的用户,他们对价格敏感,分享意愿高,75%的用户来自注册用户的推荐,天然具有社交属性。这是趣头条在行业内切开的一道护城河。

其实,角逐增量市场,产品、技术、地域等单因素都不是门槛。

比如,苹果的三板斧——电脑、平板、手机,电脑饱和了卖平板,平板饱和了卖手机,现在可以看到苹果在在疯狂地做大屏、手机壳、耳机等附加产品的迭代。两种产品之间的衔接就是临界点突破。

苹果在产品创新上突破,当摩尔定律失灵之后,苹果的“创新者窘境”迟早会来临,看一看iPhone XR、iPhone XS Max的市场反应便知冷暖,近段时间,苹果被多家投行下调评级,折射的是对苹果模式的未来前景的忧思。

再举个例子,巴菲特投可口可乐获得的巨大成功缘于80年代末,可口可乐站在全球化布局大爆发的前夜,今天这个永动机几乎永久封闭了,因为今天的世界秩序已经完成了全球化,已经形成了地球村,除非,非洲、印度的经济突然崛起才有可能带来换水的机会。可口可乐的尴尬在于“身不由己”,下一个爆发的机会等待经济的大周期到来。

至于地域,对于下沉增量市场的挖潜,淘宝比拼多多早,今日头条比趣头条早,快手迟迟也未有动静,时至今日,缘何拼多多、快手、趣头条能够成为增量市场的佼佼者?

一言以蔽之,任何一种破壁,真正的门槛是模式。

趣头条的上市也印证了它在模式上在用户和内容双轮驱动的模式,至于未来,趣头条创始人谭思亮表示,“我们的稳健业绩表明了我们有能力吸引和服务中国下沉市场的用户。这个市场还有巨大潜力,我们希望能成为这一市场的主要流量入口,为此,我们将继续强化内容建设,改进技术,不断丰富产品形式,以进一步提高我们的用户体验。”

据了解,趣头条在不断积累更多用户的同时,也将持续拓展更多创新服务产品,除现有的资讯及视频外,还将推出小游戏、小说、漫画等轻娱乐内容,持续完善其内容生态系统。

趣头条的这个增量故事还是挺诱人的。

2018-11-12

一年一度的“剁手节”又来了!

这个由天猫创造出来的节日,经过10年的时间已经成为名副其实的全民购物节,也见证了中国电商零售业态的变革。

今年双11,各大平台又将有怎样的新玩法?你的手能保住吗?

花样百变

在经历了十年的发展之后,双11已经成为了消费者心目中认可的共识。电商平台在成功教育了市场之后,也面临着消费者审美疲劳、期待提高的难题。

在这样的情况下,天猫、京东、苏宁等头部平台纷纷推出新的玩法和新的场景,来激活存量用户、刺激增量用户。

其中,消费者最能够切身体会的变化就是强调互动的新社交玩法。

阿里的社交玩法是今年首提的“双11合伙人计划”。今年双11期间,只要使用阿里旗下的App,包括淘宝、天猫、优酷、高德、饿了么、淘票票、飞猪……消费者都可以积累能量,兑换天猫双 11现金红包。不仅如此,在银泰、大润发、居然之家、天猫智慧门店消费也可以获得能量。

除此之外,消费者可以组建战队,通过战队PK赢取能量。所以在双11期间,我们可以在微信群里看到接连不断的战队PK点赞链接。

通过战队PK、积累能量等活动,天猫今年的双11激活了更多的线下流量和社交流量,也让天猫双11更像一个全民狂欢节,大家见面就会问:能帮我点个赞吗?一套新鲜的玩法让消费者在最终付款之前大约一周的时间内,都积极参与其中,更进一步地增强了天猫双11的影响力。

而在11.11全球好物节上,京东也推出了“折扣神券”互动玩法。

在11.11期间,在手机京东里搜索关键字,就会触发彩蛋,在一段三四秒钟的彩蛋动画之后,消费者就有机会获得对应品类的红包。在活动中领到的券,没有满减门槛,下单时可叠加使用,在享受完原有优惠基础上再打折,领到后还能邀请好友帮“砍”来升级折扣。

为了让消费者更好地享受双11的购物乐趣,苏宁易购也准备了丰富的优惠福利和互动玩法。

在双十一期间,用户登陆苏宁易购APP参与玩游戏可获得云钻。像玩大富翁一样,用户只需摇摇筛子即可随机获得云钻和红包。苏宁易购会根据玩家排名来分配4亿云钻。消费者获得的云钻,在苏宁易购或全国任一家苏宁门店购物时,可按照100云钻抵1元的比例抵扣购物款。

在社交化玩法的加持下,头部平台也都交出了亮眼的成绩单。

2分05秒破100亿,26分02秒破500亿,35分钟突破2014年全天571亿元成交额,1小时16分突破2015年全天912亿元成交额,15小时49分突破去年全天1682亿元成交额……

这是今年天猫双11创造的纪录中的一部分。对于天猫双11来说,破纪录已经成为了每年的一个固定动作。

从11月1日零点开始,京东11.11全球好物节拉开大幕。

11月10日22点56分,京东平台累计下单金额突破1000亿元。11月11日凌晨0点开始,电视品类仅36秒销售额就突破一亿元,空调品类仅用40秒销售额就突破1亿元。截止11日上午10时,单价6000元及以上的高端空调产品销售额达到去年同期8倍,而冰箱与洗衣机也不甘落后,仅仅3分钟销售额就达到3亿元以上;500升以上的大容量冰箱销售额已经超过去年全天。

而在京东通信领域,仅仅3分钟销售额就达到3亿元以上,截止上午10时,500升以上的大容量冰箱销售额已经超过去年全天,热门机型更是表现抢眼,华为Mate20系列,荣耀Magic 2,小米MIX 3等均在10秒内突破了千万销售额。

苏宁易购的双11榜单也很靓:成交额4秒破亿,50秒破10亿。一1小时销售额同比增153%。其中,空调35秒破亿,A.O.史密斯热水器52秒销售突破1500台,取暖器销售同比增长321%。同时,11日第一小时,苏宁超市订单整体增长500%,其中生鲜类增长800%。

11日0点9分48秒,苏宁易购双11第一单送达。海口市美兰区罗牛山产业园保安杨师傅收到了火箭哥派送的共享快递盒,里面装着他抢购的新手机。

除了社交化的玩法,让我们来看看天猫、京东和苏宁易购今年还有哪些“大招”。

天猫:全生态大狂欢

今年的天猫双11,最大的亮点之一是全面覆盖了线下吃喝玩乐全场景,是对城市生活各类场景数字化换装的一次大阅兵。

北京、上海、广州、深圳、杭州、成都、武汉、西安等天猫双11新零售之城的100个新零售商圈、20万家智慧门店、62家银泰百货、41家居然之家、近100家盒马鲜生、470余家新零售商超、100万饿了么和口碑商家都加入今年的天猫双11线下活动。

11月11日,盒马北京连开两店,位于远大路居然之家的金源店和位于良乡的大角广场店同时开业,北京门店数量达到19家。数据显示,今天上午11点36分,盒马开门营业仅2个半小时,全国盒马成交额已经超过去年全天。

今年,居然之家成为天猫双11线下的重要战场。11月11日13点09分,居然之家全国266家门店天猫双11销售额突破100亿元。北京、成都、重庆、郑州、长春、兰州等地的卖场客流量暴增,成都等城市甚至出现天不亮消费就排队等开门的情况,门店平均提前1小时开门迎客。

北京三里屯太古里、杭州城西银泰、广州太古汇等新零售商圈在双11期间充斥着“血拼”狂欢的气氛。11月1日以来,杭州银泰百货武林门店客流量节节攀升,9日已再现与去年调动应急信号车支援消费者购物的场景。

过去半年来,饿了么快速融入阿里商业生态体,与口碑一起合力并进,并将首次加入双11活动,让天猫双11成为涵盖“吃喝玩乐、衣食住行”的全生态狂欢,重新定义城市生活。

饿了么与口碑平台上的广大商户也从看客变身成为天猫双11的主人。

在饿了么,过去十天,包括星巴克、麦当劳、西贝等在内的9大餐饮品牌在其与饿了么合作的“超级品牌日”期间初战告捷。海底捞10月27日推出原价419元现价210元的“欢享钜惠火锅趴套餐”等优惠,单日销售额同比增长超90%;西贝莜面村、真功夫、五芳斋、小南国等推出1元菜以及半价套餐活动,销售额同比增长近60%。商超水果、鲜花蛋糕、医药健康等各种本地生活服务业态也为消费者带来福利。

而在口碑,从11月1日开始,每天有几千万用户在口碑上收藏、加购各类吃喝玩乐套餐,海底捞的火锅底料在两天内被收藏10万次,肯德基的藤椒嫩笋鸡腿卷买一送一兑换券售出20万份。

11月11日当天,北、上、广、深等绝大多数城市的百万商家为剁手族加油充电,24小时外卖不打烊。为确保天猫双11期间蜂鸟物流的运力,饿了么蜂鸟配送提前招募储备新骑手保障运力,做足了夜间配送保障。

京东:黑科技走起来

从11月1日零点开始,京东11.11全球好物节拉开大幕。

高质量消费表现明显,大品牌商品、进口商品备受消费者追捧,年轻用户购买力强劲。在9大主题日和7大专场活动的串联下,京东联动站内站外、线上线下打造的11.11购物季高潮迭起。11月1日,超级秒杀日开门红,下单金额超过258亿元,超过1亿件商品迅速飞到消费者手中。11月3日,超级神券日,“满199减100”成为最受消费者欢迎的“神券”。

今年,线下同样也是京东的重头戏。

11月2日,成都地标红星路广场和春熙路步行街被一片红色覆盖,约8000余平方米的巨型京东双11地贴吸引了全城的目光。

春熙路是成都最引人注目的地标之一,被称为中西部第一商业街、中西部第一商家高地、成都金街。每天坐拥百万人流,据说人多到让4G变2G。

正是在这样人流如织的春熙路,京东用8000平方米、相当于20个标准篮球场的巨大地贴狠狠地刷了一波存在感。

在春熙路现场,京东还联合了太平洋影城、猫眼电影、码头故事、成都欢乐谷、华为、摩拜单车、凯叔讲故事、熊猫邮局、小龙坎、珍爱、自由点、必胜客等12家品牌,组建了无界联盟,打造了一个价值万元的专属“锦鲤礼包”,用“娃娃机抓锦鲤”的互动形式,替代了各大社交平台刷屏的“转发式”锦鲤,让消费者体验新的消费乐趣。

不仅有外在,京东的双11更有内涵,黑科技成为京东今年的一大主题。

11月10日,京东11.11全球好物节期间,首家京东X未来餐厅在天津正式开业。作为智能科技与餐饮场景相融合的创新尝试,未来餐厅成为京东布局智能物流与无界零售业态过程中迈入的又一行业,推动11.11线上线下进一步融合。

首家京东X未来餐厅面积近400平米,最多可容纳100人同时就餐,从点餐、配菜、炒菜、传菜到用餐、结算,智能机器人和人工智能后台贯穿餐厅运营全过程。

为了保证口味标准正宗,京东烹饪机器人所使用的菜谱均由特邀名厨量身定制,经过对用温、用时、用料的反复调配而成,目前共40多道美味可供选择。炒菜时,烹饪机器人会根据菜谱完成焯水、焯油、翻炒等工序,将提前准备好的配菜按智能推荐顺序放入锅中烹制,后厨一名工作人员可以同时管理5台机器人,兼具美味和效率。

在传菜环节,传菜机器人采用自动驾驶和高精地图技术,通过SLAM导航,实现在餐厅内无轨自主移动,观察周围环境便可自主构建地图,实现室内精确定位。传菜机器人在餐厅里可以自由行走,轻松实现智能避障、自动优化传菜路径。

从无人机、无人车、无人仓、无人超市在全国的深入布局和全面开放,到开设首家未来餐厅进入全新行业,京东以技术转型零售基础设施服务商迈向更多领域,无界零售线上线下融合渠道再度拓宽。同时,依托未来餐厅、无人超市、配送机器人在的组合应用,京东在中新天津生态城打造的餐饮、消费、物流一体的智能生活体系初成规模,为未来助力更多城市智能化升级提供了最新样板。

今年的双11,线上与线下的融合互动成为一大热点,京东也不例外,从无人超市到X未来餐厅,京东正在营造属于自己的新零售生态。

苏宁:上网上街,绿色物流

“双11只能上网买吗?”

“你,还在家等待着吗?”

今年双11,苏宁易购携手品牌代言人江疏影和杨洋,在官博发布了一支广告片《双十一来了,和苏宁易购一起去全民嘉年华吧!》,向消费者喊话:“双11,线下有更多惊喜。”

2017年,苏宁易购启动了智慧零售战略,将线上线下结合覆盖全层级市场,并在今年将线下实体连锁店与线上易购平台一起发展,形成具有竞争力的场景消费业态。

在过去的10个月,苏宁以每天21家新增门店的速度进行线下扩张。根据苏宁披露的数据,过去10个月新增互联网门店数量达到了6416家,平均每月640家,每天21家;其中苏宁易购县镇店总数已达4000家,苏宁小店总数超过2300家。

今年双11,为了让消费者在线下更好地享受双11的购物乐趣,苏宁易购准备了丰富多彩的优惠和福利。

在双十一期间,用户可登陆苏宁易购APP参与玩游戏得云钻活动。用户只需像玩大富翁一样,摇摇筛子即可随机获得云钻和红包。苏宁易购会根据玩家排名来分配4亿云钻。消费者获得的云钻,在苏宁易购或全国任一家苏宁门店购物时,可按照100云钻抵1元的比例抵扣购物款。

除了发放10亿购物补贴外,在双十一期间,苏宁将为500万任性付用户提额100亿,并且价保30天,买贵就赔;在11月1日-11日期间,苏宁自营还将运费全免。

除了提供各种玩法和优惠,今年双11,苏宁物流还将在海口开启“青城计划”,践行绿色物流。

“青城计划”通过发展绿色仓储、绿色包装、绿色配送、绿色末端,不断减少快递包装浪费,推进减量化、绿色化、可循环发展。

目前,苏宁物流在全国拥有9大顶级“中国绿色仓库”;以“共享快递盒”为基础的超过100万个绿色包装产品累计使用达到1亿次;轻简绿色的新能源物流车在苏宁全国的城市配送网络中已经开始普及化推广。

今年双十一,上网pick江疏影,上街偶遇杨洋是苏宁“上网上街”的缩影。在818发烧购物节告别纯电商购物节后,苏宁依托八大产业,进而实现全产业、全场景的联动,不断开拓着场景购物时代智慧零售的样板,“上网上街上苏宁”想要实现的是全民的狂欢。而“青城计划”则是苏宁对快递物流业改革的决心。

苏宁全民嘉年华,消费者在“剁手”之外,还能够体验到各种线上线下的场景体验。正如苏宁易购总裁侯恩龙在双十一发布会上所说,简单的双线联动已经是过去式,苏宁双十一升级为全民嘉年华,“融合吃喝玩乐购的轰趴式全民嘉年华来了”。

暗流

从玩法、优惠、场景到黑科技,双11成了电商平台各种能力的大考场。

招式百出,皆为流量。流量红利的消失,让电商平台在线上线下的融合互动上苦下功夫,意图用新的玩法和新的场景来激活存量用户、刺激增量用户。在头部平台为了流量一头扎进社交时,依仗社交流量踏马扬鞭而来的拼多多和云集等社交电商新贵,也在积极融入双11的节奏,捷报频繁。

而在线下,从便利店到零售超市,从餐厅到电影院,从邮局到游乐园,新零售覆盖的场景越来越多元化。电商平台不愿放过任何一种消费场景,想要将线下流量的增量开发到极致。

同时,在进口博览会的契机下,电商全球化的变革也在速度、质量和规模上获得了更大的助推动力。

然而,在耀眼的狂欢烟火背后,还有一片越来越沉寂的暗色。第二梯队的唯品会、聚美优品、当当等平台在双11期间顺势跟进,活动时间在1-3天不等。大家在双11这件事上,更多的态度是“参与第一”和“意思意思”。

在互联网流量红利逐渐消逝的大背景下,电商竞争已经进入下半场。天上的流量没有了,电商平台就开启了线下和全球战场,在上天入地全球化的各种维度上寻求突破。

但不管怎样,中国电商用10年的时间成功“造节”,双11确实已经成为了一场横扫全行业、全生态、全场景的零售狂欢节。

作为每年都为双11积极贡献的消费者,面对创造了一个又一个纪录的双11,只想问一句,双11你那么牛咋不上天?!

“狂欢首日,巅峰开抢”、“双11抢红包雨,瓜分10亿红包”、“现在下单,买贵就赔”……

打开京东、天猫和苏宁等电商APP,醒目的红色标语映入眼帘,“满减、疯抢、大牌直降”,这些与“诱人”的价格宣传语挑逗着手机屏幕前消费者们的购物欲。

显然,又一年双十一购物狂欢拉开了大幕;同时,这也是双十一狂欢的第十个年头。

从2009年,淘宝一家平台加27个商家参与,到如今电商平台纷纷参战、优惠玩法花样百变,从曾经的5000万有余的到去年全网的2500多亿元,再加上堪比春晚的“地表最强”双十一晚会,指数式增长的销售额证明了双十一已从略带调侃的光棍节,摇身一变成为全民购物狂欢节。

但在狂欢的主舞台之外,一些处于幕后的身影同样是年年双十一不可或缺的部分。

为备战双十一熬夜筛检货物的商家、面临爆仓“大敌”彻夜奋战的快递员、熬夜等候只为清空购物车的消费者……,他们的身影同样是每年双十一狂欢下不一样的景象。

在他们之外,电商客服、物流分拣员、后台程序员,这都是每家电商平台想要构建起双十一狂欢所必需的因子。

为谁辛苦为谁甜?

“大战在即,斗志燃烧吧,小伙伴们!!!”

这条横挂在浙江清港文旦小镇电商创业园区内的横幅,几乎是每年双十一,平台商家们的日常状态。

“我们平常大概一天销售两三千单,双十一的时候一天会达到10万单”,女包品牌伊诗黛的仓库主管周忠波表示到,为了迎接今年的双十一,仓库已提前预备近6万件女包,同时还新增了一间上百平米的临时仓库。

周忠波表示到,这是为了减少理货和发货的压力。

虽然临时扩建了新仓并提前备好了货品,但在双十一前夕,忙到团团转的景象已是常态。在伊诗黛偌大的仓库中,储货区和打包区两大区域都堆满了各式女包,足足2米的高度令人生畏。现场忙碌的工人放弃了午休,分别值守在货品打包、分类和封包贴单等各条战线,以备战即将临近的双十一。

同样,在园区内,从仓库,美工、运营、客服到发货等环节的工作人员都在加班加点,整个园区中如伊诗黛这样备战的仓库,紧锣密鼓地筹备双十一这一仗。

同样,为了迎战双十一消费高峰期的海量投诉,招聘客服也成为商家的准备动作之一。从事女装销售的苏州圆直电子商务有限公司,在双十一前便对20多位在线客服进行了专业培训,并且在双十一当天全天在线。

公司的售前组长张剑表示,“双十一期间,我们要保证每个客服每天接待2500人。”

提高客服战斗力,解决平台投诉量,这对一家双十一当天能销售30000万单的电商公司来说也是必需的准备工作。

忙碌成为商家们在双十一的常态,不过忙碌之余,有些商家还在尝试更为新颖的获客手段。

坐标江苏常熟的苏州之卉时装公司,在今年双十一期间首度开启女装直播间,时间是早上10点持续到晚上10点, “中间会有送礼和抽奖环节,来增加粉丝活跃度”,之卉时装公司的总经理王小立坦言到。

在近年来秀场直播的浪潮下,诸多电商平台都在双十一上线了全天候的直播栏目,同时,在短视频的兴起下,商家们的“带货”直播也蔚然成风,借助直播观看的用户量将其导向商品购买,电商直播无疑成为商家们实现销售额增长转的有力工具。

“双十一的热度大家肯定是要蹭的”,在王小立看来,双十一期间人们的消费心理强烈,选择电商直播这种方式备战双十一,拉高了销售额还能带火自己品牌。

仓库中忙碌的身影,直播前“用力带货”的主播,各个商家都在以自己的姿势迎战本次双十一,战前的火热氛围异常浓重。

有句话说,商家是平台的俘虏。

为了脉冲式的排行榜数据,平台怎么玩必须奉陪到底,毕竟引流的利器掌握在平台手里,而真正产生购买转化,否则这一切的努力将付之东流。并不是所有的品牌商家都像伊诗黛那么幸运,英雄流汗不流血,付出看得到回报。有些商家,特别是中小品牌的商家就没有那么好过,由于资金、供应链能力、品牌认可度等“不如人”在陪跑过程中自然成了炮灰。

据业内人士透露,去年双11在阿里平台上,投入和转化的占比为3:1,在“保护”头部品牌的策略下,没有被“照顾”的品牌,经过那么长周期的备货,最后是竹篮打水,苦果只有自己知道。一年中指望双十一这一仗,为谁辛苦为谁甜?

最怕的无感

“这就像打开一个那种扣的很繁琐的盒子。”

对于在双十一期间绞尽脑汁算出最实惠的购物组合的现象,李婷给出了以上的答案。

对于刚刚研一的“网购高手”李婷来说,参加双十一和平常电商购物的区别不大,只是双十一可以买的更多,计算的优惠也更多。

“大家都想要盒子里的东西,那解开盒子也不失为一种乐趣”,在李婷的日常生活里,每年双十一她都会在闲暇的时间看两眼天猫的优惠规则,计算器、小笔记本、Excel表,这些都是她用来开展计算的工具。

李婷向地歌网表示,自己是重度网购人群,但同样也是科学购物,不会为了琢磨购物优惠就不顾及重要的事,而是将这种琢磨当成一种乐趣,网购本身也成为了稀松平常的事。

同样地,已经步入大三的阿雅也曾是双十一的忠实“粉丝”。

“每年双十一都会和舍友在一起想着怎么凑单,怎么拼单最优惠”,阿雅向地歌网回想起刚入校门时参加双十一的景象,言语中仍透露着喜悦。

在阿雅的记忆中,2016年,她的舍友在双十一当天还通宵计算着最为实惠的商品组合方式,“有时为了凑单还会买一些不必需的物品,但平时也会用”。在阿雅的眼中,当年的双十一是舍友们聚在一起,不停讨论最优省钱方案的欢乐景象。

可见,对于网购的重度消费者来说,计算各家电商平台的优惠方案,拉着亲朋好友一道杀入省钱的“战场”里,这已然成为一件稀松平常的事,同时也是获取购物乐趣的方式。

但到了今年,这一消费者之中的购物热潮仿佛有所松动。

平常网购并不频繁的公务员程欢告诉地歌网,今年的双十一她并不想参与,“以前双十一优惠套路少,大家都愿意参与,但今年变麻烦了”。在程欢看来,曾经的优惠规则简单,满减、直降基本就是双十一购物的全部内容了,今年天猫的点赞、组战队让她有点“头晕眼花”。

对于点赞、组战队的玩法,阿雅坦言到“平常不联系的人都会给你发点赞链接,我有点抵触”,同时,曾经为了购物实惠而激烈讨论的舍友们仿佛也失去了热情。

“身边的朋友基本都不玩了”,阿雅直言道。

复杂的游戏规则确实让很多曾享受购物的消费者退居其外,曾经的购物热情仿佛也有所消减,但对于真正的“网购高手”李婷来说,规则的复杂度并不会“吓退”她。

“今年为了研究规则而做了Excel表”,李婷打趣地说道。年年双十一不缺席的李婷自然也不会错过这一届,但对集赞和组战队这种社交玩法,她举得自己网购的事不需要打扰别人,“只是发动身边喜欢网购的两个朋友帮我点了赞”。

对于本届双十一,李婷向地歌网表示仍要继续参加,在她的眼中,无论规则和玩法如何升级与复杂化,双十一购物已然成为一件稀松平常的事,这已经成为了她的一种习惯。

李婷、阿雅是网购军中的各个电商平台不会忽视的网购生力军,她们是网络原住居民,对于电商节这一时代的产物,具有天生的接纳度。如今的李婷、阿雅虽是学生,不久也将走向工作岗位,未来走向婚姻,抓住这部分群体的购物心智,也就拿下了未来零售的筹码。

然而,最怕的就是剁手党的无感。

近年,各大平台纷纷祭出易洋千玺、杨洋、鹿晗、张艺兴等这些娱乐圈的男神女神,无外乎走年轻化的路线,抢跑现在、押注未来。我们也发现电商平台营销新变化,突出玩,突出新潮,释放对个体最大的尊重。

低调的守候者

“想要清空购物车的时候,结算界面经常打不开,用4G、用Wifi都不好使”。

在笔者采访的多位网购用户口中,双十一当天零点,购物界面的崩溃会让人心理崩溃,而2015年双十一期间,天猫商城在11月11日0点的系统奔溃让用户没能享受到原有的优惠,更是遭到了消费者的口诛笔伐,。

可见,双11当天0点的系统崩溃、页面卡顿,这仿佛也成为双十一购物狂欢中另类的消费体验。

但若想突破页面卡顿这一道技术问题,需要的可能是程序员们的彻夜鏖战。

双十一前夕,阿里杭州总部仍然有几束灯光照亮到凌晨四点,在这里,阿里安全部的全体人员正演练着双十一前最后一次全链路压测。包含技术、系统、安全策略与应急预案等多个维度。

演练之中,空气里也弥漫着浓烈的紧张气氛。

几天前,技术人员模拟了双11期间的流量峰值,让后台在一秒内产生几千万次请求,这意味着数百万次交易都会在一秒钟产生,而服务器和系统顶住了压力。

在演练之后,阿里安全部产品专家砚墨和团队也可也稍作休整。“我们把所有能够预见的事都做了排查,双11算是准备就绪了。”砚墨在接受媒体采访时说道。

砚墨所在的安全部成立于2005年,负责保障阿里系平台账户、交易等安全工作,在阿里内部极为低调,但正因为有安全部的保驾护航,天猫平台在双十一发生宕机的概率才能大大降低。

有着程序员和技术人员的支持,无疑保障力平台在流量高峰期时的正常运行。因而,当消费者在0点购买完商品睡下后,程序员们的工作才刚刚开始。

大楼外搭起的帐篷,办公室里支起的简易床,这些难得一见的景象反映出了程序员在双十一当晚的真实生活状态。

无论是管控产品后台,还是监控货仓自动分拣,无论是电商还是快递公司,12小时、24小时、72小时的无休值班是双十一期间程序员们正常的工作状态。或许,对后台数据稳定性时刻保持警惕,这就是程序员双十一狂欢的全部。

1207,1628这两组数据护持着2017年的双11,刷新了电商在支付技术、物流技术、平台系统技术等方面的全新纪录。十年的双11,每一年都有新的脉冲,每一年都是一个考场。就在11月11日零点开始,新一年的数据峰值再次出现,阿里开场不到两个小时,便拿下1000亿GMV,数据背后是那些不曾露脸的程序员们的奋斗。

双十一进入第十个年头,也从原来的甩货目的升级到了更高级的“甩货”。毋庸置疑,幕后的技术是数据,数据是未来商业的水电煤。

减肥“特使”

“160到210斤的男士和130到180斤的女士注意了,只要你年龄在16到45周岁之间,来这家快递点应聘快递员,如果20天能减下肥来,就有奖励。”

这是双十一前夕一则张贴在长沙某快递站点的招聘广告,将减肥与送快递挂钩,这自然吸引了不少人的目光,一位男性应聘者反映到“老婆看到了’减肥’两个字,就叫我过去”。

对于送快递能减肥这一话题,站点的快递员丁孝波说:很多人不了解快递员这个行业,我就是从做了快递员才瘦下来的,曾经我一个月内瘦了20多斤,每天的运动量都有2、3万步,能不瘦吗?

将送快递和减肥与物质激励结合起来,长沙的这家快递公司在招聘上可谓别出心裁,但这也反映出双十一期间快递公司对快速员的迫切需求。

为了迎接双十一期间到来的爆仓之景,招聘短期工作者已成为快递公司常用的策略。位于内蒙古沙圪堵的邮政分公司寄递事业部主任任勇就表示,双11后的一星期内,邮件会达到2000件左右,我们准备雇至少雇三名短期工,而且在大件多的时候,全体工作人员都要帮着来投递邮件。

而在湖南湘潭,当地16家快递公司到11月6日便完成了所有的双十一备战工作,据申通湘潭分公司总经理毛延涛透露,“两个月前,‘双十一’部署工作就完成了。”,这包括改造相关软、硬件设备,扩充场地和招聘员工。

在网购的体验过程中,快递配送无疑是链接平台与用户的重要一环,而双十一的爆仓更是考验着快递员的战斗力和意志力,通宵达旦的配送成为了他们工作的常态。

但对于这种彻夜工作的艰辛,身处北京的快递员刘光明保持着极为平和的心态。

“这是一年中最累的两个星期”。从2013年便参与到双十一的刘光明,每年的这两周都保持着一天14小时连轴转的工作状态,刘坦言到,在这种高强度的工作状态下,自己确实没有以前那么热爱这份职业了,“但我要求不高,付出了才会有回报。”

6点起床,7点到站点分货,8点半开始派件,通常,上午是快递员最忙的时候,因为除了派件还要收件,填写单子,再加上派送区域分散,耗时时间长,刘光明便养成了去往派送地点路上打电话的习惯,这样可以大大节约时间

中午回到公司,办完财务交接和分货,花5分钟吃几口盒饭,刘光明下午的工作又开始了。而双十一期间,下午派件后,到晚饭时还要去分货,一天能派至少两百二三十件,这意味着刘光明每晚十点以后才能收工。

以上,基本是双11后一周内,刘光明每天的工作日程。

“一千多元的底薪,其他全靠提成,一个月能赚上万元”,这个在老家人耳中听起来惊讶的数字已经是刘光明的收入常态,但同样,疲惫、麻木和枯燥也成为他的心理常态,“派、收、派、收”,这些的工作流程让刘光明逐渐消磨掉了对工作的期待感。

不过,他仍未考虑离开这个行业,想得最多的,无非是换一家收入高、保障好的快递企业。 “那些(快递员)高薪的传奇也是这样开始的。”在他心中,这样的传奇始终有着一席之地。

而刘光明也仅仅是中国千千万万快递员中的一个,同样,刘光明一人在双十一时的奔波也发生在千千快递员身上。

尾声

从商家备货到消费者下单、程序员维护后台稳定再到快递员配送,这也仅仅是双十一狂欢幕后的缩影,通宵工作的分拣员、彻夜守候的客服……这些都是双十一狂欢之中缺一不可的底色。

同时,在这些幕后角色构建起的双十一狂欢下,新的畅想也在出现。

每年的双十一期间,各大电商平台都想不忘展示自己的“黑科技”,在去年的天猫双十一晚会上,全息投影、VR技术等技术成为了大家的关注点,而今年双11期间,京东的无人餐厅正式首秀,从点餐、下厨到送菜,全部由机器人接管,让食客仿佛置身于科幻片之中。

同时,在新零售的浪潮之下,电商平台在双十一期间仍不忘线下战场的攻势。京东到家在双十一前夕宣布将与沃尔玛联合提供一小时送达服务,而阿里投资的居然之家数也将在今年双十一与天猫打通营销体系,享受和线上同等的优惠。

科技感与新零售,电商平台们不断讲出新的故事,双十一的色彩不断变幻。

然而,在十年一轮的大周期下,2018的双十一也是晴雨表。一年一轮,再多的热闹更多的是主场的热闹。在阿里、京东、苏宁的主场狂欢中,不难发现,一种浮动着的寂静。第二梯队的唯品会、聚美优品、当当等也只是顺势跟进,平台活动1-3天不等。

据地歌网多方了解,目前,即便是国内整体的消费力上去了,但是,平台面临的流量瓶颈都是一样的,双十一的脉冲内部的销售目标几乎定在两位数之内,难得一见当年的超几百的猛增。由于经历周期,要打的是持久战。当然,我们也看到电商新贵拼多多、云集频繁的数字捷报。破壳而入的他们,不再是鬼子偷偷摸摸进村,然而,在这份存在感中,依稀看到的是对前路不明的忐忑。

截止发稿,阿里的数据播报还在不断地刷新中,其中11月11日,8时8分52秒,天猫双11销售数据突破1207亿,这是京东2017年双十一的累积峰值。数据再高,能够充分说明的是电商高度成熟的运作,无论是技术还是营销,庭前的狂欢背后是暗流汹涌。

熬下去,才是王道。

(受访者李婷、阿雅、程欢均为化名)

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2018-11-09

2018年,乌镇,世界互联网大会已经开到了第五届。

11月7日,在七彩“互联网之光”的光环下,微信小程序、华为昇腾310芯片、百度Apollo自动驾驶开放平台和360“安全大脑”等互联网科技产品登台亮相,代表了2018年互联网行业最顶尖的技术成果。

“一切皆可编程,万物均要互联”,在领奖台上,周鸿祎用一句话点明了即将到来的新技术时代。在IoT的时代,万物皆媒,互联网将不再仅通过电脑和手机与我们形成联系,而将会充斥在我们身边的每个角落。

万物互联不可避免地将会带来网络攻击危害的蔓延,危及关键基础设施安全、社会安全、金融安全,个人安全乃至人身安全。这时,“安全”就成为了一个看不见的守护者。

在周鸿祎看来,网络安全已经从“信息安全”时代进入了“大安全”时代。对于360来说,要解决的是万物如何安全地互联。在互联网大会之前,已经很久没有动作的360一口气推出了6款智能硬件产品,以“安全”之名进军物联网。

在IoT的号召下,周鸿祎披上“安全”的铠甲,主动出击。

1

与标准的成功故事不同,做安全,并不是周鸿祎一以贯之的梦想,他年少时的钟爱是计算机。

中学时代,出生于工程技术家庭的周鸿祎迷上了计算机。15岁时,上海发行的第一份计算机报《少儿计算机报》成了他日常生活中最大的期待。他还和父亲一起,将随报附赠的彩色键盘纸小心地压在写字台玻璃板下,在玻璃板上模拟打键盘的动作。

“这份报纸对我影响深远。它除了介绍在上世纪80年代初初显峥嵘的少年同辈之外,还会介绍很多美国的各种计算机软件,就像今天的手机App一样。”周鸿祎感觉,自己像是走到一个黑洞附近,不知不觉被吸引了进去。周鸿祎还开始自学Basic语言,“感觉那语言比文学世界还迷人”。

1年之后,16岁的周鸿祎第一次真正接触到计算机。当他在计算机课上带着手抄的Basic程序代码进入机房的时候,一个崭新的世界在他面前出现了。

整节课,他无心听老师讲课,一字一句全神贯注地敲着代码。但他打字的速度太慢了,下课铃响的时候,他还没敲完最后一行程序。等同学们都离开机房了,他还像是被黏在了座位上不肯离开。最后是老师揪着他的领子,把他从机房里拎了出去。

周鸿祎的倔劲儿,在那时便毫无遮掩。

随着年龄的增长,周鸿祎对计算机的痴迷与日俱增。

高中时代,他曾在班会课站在讲台上,大声说道:“我的理想很明确,我这辈子就要做一个电脑软件的开发者。做一款产品,改变世界。”

在西安交通大学学习计算机时,他曾通宵达旦,手抄软件说明书;更曾被《硅谷热》所震撼,决定要像硅谷的年轻人一样,“激励世界、影响社会”。

读研期间,周鸿祎就已经开始着手实现自己的计算机梦想,编过游戏软件,也做过杀毒产品,他还开过两家小公司,招聘人手准备在全国“自建渠道”,但最后没干成。

读书时的创业经历让周鸿祎意识到自己还是太嫩了,研究生毕业后,他加入了当时如日中天的方正集团。

有一次,一个给国家机关的秘书们培训电子邮件知识的活儿落到了周鸿祎的头上,为了把这事儿做好,他跑了一趟海淀图书城,把相关的书籍翻了一遍之后,发现电子邮件是一个好东西,但普通人不容易上手。为了提升用户体验,他用两个星期给邮件做了个壳,采用游戏化的界面:一个办公女秘书桌子旁,桌上有一个信封,信封上写着“收件人”;而桌子的抽屉上,有的写着“发件”,有的写着“草稿”。

这就是方正飞扬电子邮件系统的雏形,方正飞扬也是周鸿祎组织开发的中国第一款拥有自主版权的互联网软件。

但是,做飞扬的过程并不顺利,因为不属于方正的主营业务,周鸿祎只能自己做产品,自己做包装,自己开新闻发布会,自己跑客户,自己卖软件……

虽然飞扬最终失败了,但从飞扬开始,认准的事儿就要干到底,周鸿祎的倔已有了回响。

2

千禧年之初,周鸿祎的职业生涯经历了几次转变,任职雅虎中国总经理、加入自己投资的360,从创业者到职业经理人再回归到创业者,周鸿祎没有改变的是对搜索的执念。

这一次,拿着投资人的资金招兵买马之后,周鸿祎选择了社区搜索,没想到却将他带到了一处别有洞天的隐藏副本之中。

当时正处Web 2.0时期,以博客中国为代表的一大批UGC社区正当红,360瞄准社区搜索,就是找准了一块有潜力的新天地。

有钱,有人,有技术,按照如今的互联网发展套路,接下来就要大规模铺开抢占市场了。然而,先不说当时的互联网环境不如今日成熟,就说周鸿祎自己,都没有抓住机会打出社区搜索的长板,而是一头扎进了短信、彩信、播客等多个新领域。

而真正想做的社区搜索却没做起来。

2008年,中国有2亿互联网用户,购买正版杀毒软件的还不到1000万人,那个时候,中国网民还没有为软件付费的意识。 正是这个阶段,中国互联网遭遇了“流氓软件”的大爆发,流氓软件大行其道成为了暴利的灰色产业。消费者不舍得买正版软件,又助长了流氓软件的气焰,造成互联网环境混乱一片。

有混乱就有机会,周鸿祎看到了机会,向董事会提出暂停搜索业务、转战安全市场的建议。但当时360的业务已经够多了,做安全的提议并没有获得支持。

没人支持也要干,周鸿祎的倔劲儿又上来了。他抽调5个人组成了项目小组,很快就开发了一款名为“流氓克星”的软件,能够查杀当时比较流行的100款“流氓软件”。

运行之初,360安全卫士与其他收费杀毒软件合作。2009年9月底,被周鸿祎称之为“原子弹”的360免费杀毒1.0版本正式上线。“我知道如果将整个安全业务免费意味着什么,意味着可以预知的公司内部的反对,意味着砍掉现有杀毒续费高达2亿元的收入。”但周鸿祎还是决定去冒险。

说句马后炮的话,周鸿祎的这次冒险是正确的。此后,“免费”成了360杀毒软件的利刃,在那个混沌的互联网年代开辟了属于360的发展之路。

到年底,占用内存小、内核强大又免费的360杀毒软件就占据了30.8%的市场份额,用户量超过1.2亿,同时360安全卫士达到了73%的覆盖率。

上线4个月后,360杀毒软件就把保持了九年市场第一的“小狮子”瑞星拉下了马。即使瑞星从2011年3月起也将其个人安全软件产品全面免费,也为时已晚。

这时候,360杀毒软件加上基于安全业务延伸出来的360安全浏览器、360安全网址,用户总数已经逼近3亿。值得一提的是,到2014年时,360搜索业务已经是中国市场份额第二名。

有心栽花花不开,无心插柳柳成荫。一门心思要做搜索的时候没做成,却最终在安全领域立住了脚跟,顺捎着又把此前没做成的搜索业务给做了起来。

兜兜转转之后,360找到了自己独特的切入点:安全。

要在跌宕起伏的中国互联网大潮中扎住根,企业首先要抓准用户的需求,越是刚需越有空间。哪些需求算是刚需?购物算,社交算,搜索也算,但是排在这些之前的,还有“安全”。它看起来不显眼,却是隐藏在海面之下的冰山。

周鸿祎凭着对计算机的热爱扎入这波时代的浪潮之中,从电子邮件、搜索等角度不断地去尝试和探索,机缘巧合之下遇到了“安全”,找到了自己在互联网世界中的立身之本。

对于周鸿祎来说,至此,这一路的创业历程仿若在群山之间穿梭,最终见到了属于自己的山头。

3

“安全”是底层需求,何等重要不必多说。

风景如此秀丽的山头,怎会没人觊觎?在这座山头上最著名的战役,就是脍炙人口的“3Q大战”。战况之惨烈不再赘述,但它作为中国互联网的里程碑事件,掀起了一系列的蝴蝶效应。

“3Q大战”之后第二年,360成功登陆纽交所,随后市值一路攀升。

360在美股的那几年,正是移动互联网变革下,中国互联网新业态层出的阶段:智能手机、网约车、生活服务、社交、直播……新风口不断涌出,细分行业的年轻独角兽长成之后纷纷站队,双巨头的格局日渐清晰。

嗅觉敏锐的周鸿祎也看到了移动互联的趋势。在智能手机还是一片蓝海的时候,他就已经进入这片市场了。

2012年,由苹果刮起的智能手机旋风已经改变了行业的方向。在中国,开创了互联网手机先河的小米刚刚崭露头角,OPPO、vivo还在三四线城市和县镇徘徊。“中华酷联”中,华为荣耀还没问世,另外三家不舍得抛弃代理商优势,迟迟不愿转型,仍在观望中。

正是在这样一个混沌未明的时期,身处遥远的安全领域的周鸿祎看到了智能手机的潜力与机遇,先后与华为、阿尔卡特、海尔等企业短暂合作推出过特供机。

在经历了一番波折之后,如今的360手机回归了硬件的本质,转向了“求稳”的路线,也积累了一定的忠实用户。

除了做手机,在移动互联网时期,360还进入了直播、短视频和游戏等领域,但都不温不火,失去了360做安全时的光彩。

问题究竟出在哪儿?

以手机为例,在中国的智能手机行业中,如今还活着的厂商都在成立之初找到了适合自己的切入口:华为有运营商优势,小米靠互联网营销起家,vivo早期主打Hi-Fi影音,美图手机主打拍照,锤子卖情怀。360的优势是什么?很显然是安全。然而,360手机却和小米杠上了性价比。

硬件+软件+互联网,是互联网企业的通用公式,360按照这个公式向生态化发展的思路很清晰,做搜索、做硬件、做直播。在这些细分领域中,载体变了、场景变了、供应链也变了,但不变的是用户对于安全的需求。

然而,360却一度丢开了自己的王牌。或许是因为,移动互联网冲击下,360在寻求转变的过程中太着急了,急着去找到新趋势,急着去抓住新机遇,急着去开拓新局面……太急了以至于忘了自己的立身之本,被突然而至的移动互联网给闪了腰。

在移动互联网这道坎儿上吃了亏的还有百度,在市值大幅缩水之后,百度选择了用人工智能迎头赶上,如今看来,这是一条行之有效的路径。

同样的,周鸿祎也开始反思360的战略路线,他开始思考安全作为360的根基,能在未来挖掘出什么样的新机会,“经常有人问我,下一个5年,对互联网、移动互联网的安全来说,最大的威胁和挑战是什么。我的答案很简单,就是IoT技术带来的第四次工业革命。”

PC时代,腾讯靠社交,移动互联网时代依然如此;PC时代,阿里靠电商,移动互联网时代依然如此。对于360来说,安全就是它的王牌,但是,它连接的绝不止是PC时代和移动互联网时代,必然仍将在IoT时代占据要塞。

4

2017年12月13日晚,美国阿拉斯加的法庭上,2016年最引人注目的网络安全事件终于尘埃落定,三名美国年轻人承认是他们开发了造成一年前“美国东海岸断网事件”的Mirai僵尸网络工具。

这是全球首次大规模物联网攻击,三名年轻人通过DDos攻击使得几十万摄像头瞬间被黑,美国东海岸大面积断网。 仅DYN一家公司的直接损失就超过了1.1亿美元,整体损失不可估量。

在这起事件中,“360安全大脑”提前45天率先监测到异常,提前6天发布全球预警报告。攻击发生后,360参与了由FBI发起的“英雄联盟”跨国联合行动小组,成为了东半球唯一参与处置该事件的公司。

事件结束后,FBI致谢合作伙伴时,把360放在了第一位。

而谷歌自2015年公布致谢公告至今,360已连续三年蝉联谷歌致谢榜首位。2016年和2017年,360安全团队获得各大公司致谢次数排全球第一。2018年,微软公布的全球Top100的安全研究人员,360一个公司就占了13个。

从全球化的角度来看,360在互联网安全领域的协同合作已不分国界,率先实现了“构建人类命运共同体”的远大理想。

新技术时代,360中扮演的角色越来越重要了。

“我坚定地相信,未来的世界一定是基于人工智能和大数据的。”2016年,周鸿祎出了一本书,名为《智能主义》。在这本书中,他毫不掩饰地表露出对IoT的看好和狂热,“当人工智能的概念进入我视线的那一刻,我的第一个想法就是要抓住人工智能这波浪潮,并为之肝脑涂地,在所不惜。”

在7日的互联网大会上接受采访时,周鸿祎再次提到了IoT,他说,并不是能联网的硬件就叫智能硬件,智能硬件必须要能跟云端的人工智能相结合:“如何衡量一个东西是真正智能硬件,我提出16个字的判断原则,能够连接用户,能够分发服务,能够产生数据或者能够产生或者分发内容。”

如何切入IoT呢?

360再次拿起了自己最锐利的武器:安全。就像今年10月360推出的安全套装:智能门锁、智能门铃和家用摄像头。“今天我们提出大安全的概念,也还是希望解决广义的安全问题,不仅仅是守护电脑、手机,我们希望守护家人的安危,守护家庭的生活,所以我们肯定还是做跟安全相关的东西。”周鸿祎强调,360的IoT将始终围绕“安全”这一主题延伸,“未来360还会做更多让你感觉更安心甚至更安康的产品,这两年我们还是集中精力把用户最关心的安全问题有关的产品做好。”

在周鸿祎为之狂热的IoT时代,除了“美国东海岸断网事件”中被黑的摄像头之外,智能电视、智能音箱、智能穿戴设备、无人驾驶甚至普通汽车都是黑客攻击的目标。再加上,联网设备数量呈指数级增长,IoT设备由于存储和计算能力有限难以安装杀毒或终端安全软件进行防护,用户对于智能硬件信息安全的感知变弱等一系列原因,IoT时代的网络攻击可以说是防不胜防。

为了应对近在眼前的巨大挑战,周鸿祎提出了“大安全”的概念。周鸿祎说,他特别佩服马云,零售加一个“新”字,逼格一下子就不一样了。所以,他在屋子里想了几个月,给安全加了一个“大”字。

在周鸿祎的“大安全”规划中,信息安全已经不仅仅存在于PC和手机端,将会涉及各种设备、各种场景:从家居到汽车,从AR到人工智能,从民间到国防。

回归安全,360在IoT时代拥有最趁手的武器。

但是,光有理论没有实践,只是纸上谈兵。就像阿里提出“新零售”后,推出了88vip打通了线上线下各个零售渠道的会员体系;腾讯提出“连接一切”后,推出了小程序掀起对APP的革命。周鸿祎在提出了“大安全”之后,也在今年5月推出了“安全大脑”作为应对IoT时代信息安全挑战的整体解决方案。

“安全大脑不是一个算法,它是一组算法。这组算法分别对我们从传感器采集到的数据进行多维度分析,产生大量中间结果。我们根据这些中间结果来判断或预测接下来会发生什么事。”周鸿祎说,除此之外,还有安全漏洞挖掘、自主分析发现未知威胁等。所以,360安全大脑是大数据加人工智能,是一个具有感知能力、学习能力、推理能力、预测能力和决策能力的分布式智能安全系统。

虽然“安全大脑”的概念是今年才提出的,但这只是360对自己一直在做的事情的提炼和总结:在上述“美国东海岸断网事件”中,360动用的漏洞检测能力正是属于“安全大脑”的一部分。

5

就像2009年周鸿祎找到了“安全”这个山头作为360的立身之本一样,在IoT时代,“安全大脑”也让360的核心竞争力找到了新的应用场景。

“对于360来说,大安全是基础,搜索、游戏、资讯等其他业务都是内容。”基于这一点,周鸿祎提出了“一点两翼”的战略思路。“一点”指战略布局的核心点为安全业务战略;“两翼”分别为IoT战略和内容战略。

由此,我们便能理解360正在做的事情了——智能门锁、智能门铃、路由器、行车记录仪等IoT布局,都是围绕“安全”的核心主轴来进行的;而资讯、搜索等内容平台也都依赖于360超过4亿的用户量,去延伸360的流量和生态。

但不管以后会发展出多少“翼”,安全这一“点”是不会变的。安全是360的基因,是360的立身之本,这个事实,教主本人怎会不明白?

所以,去年,周鸿祎就身体力行地强调了安全的重要性——身穿警服,在电视剧中客串公安部高级警官,同时这位警官还是国内顶尖的反病毒专家。取景地正是在360的办公室。

而在360位于酒仙桥的总部大厅里,正对大门的墙上“为人民服务”五个大字赫然在目。当这五个字出现在斜挎包和搪瓷水杯上,大家会觉得这是追求复古的刻意。但当这五个字出现在一家企业的门面上,我们有理由相信,这是企业文化和企业价值的内核。

回归A股时,周鸿祎说:“大安全时代,网络安全与国家、行业、企业以及我们每个人息息相关。作为一家互联网安全企业,360从美国退市回归国内,成为一家纯内资的网络安全企业,目的就是解决身份问题,主动承担更大的社会责任和历史使命。”

在今年的互联网大会上,周鸿祎接受采访时,再次说道:“从全世界看,安全公司的利益都是和国家利益保持一致的,我们也一样,我们研发核心技术,培养网络安全人才,不仅要为用户提供安全服务,也是为国家网络安全保驾护航。”

在技术变革带来IoT新时代的前夜,回归安全的360不仅找到了自己的法门,在行业中立于高地,更是真正成为了一个国家和人民的安全卫士。

在互联网的世界里,倔脾气的周鸿祎兜兜转转干了不少事,庆幸的是,他在对的时间、对的地点为360找到了对的山头,用安全立起了360的大旗。但他也曾被移动互联网的龙卷风迷过眼,四处出击,越跑越远。

还好,在IoT来临之际,周鸿祎再一次摸到了脉门,看到了时代,也看到了自己。


2018-11-05

上亿的包裹意味着脉冲式营销的成绩再次刷新,意味着消费者狂欢指数再次上涨。然而,它也意味着快递垃圾量再创惊人记录。

进入11月,双11“买买买”的主旋律奏响,是不是无比熟悉的画面已经上演?榜单刷屏,24小时神券轰炸,各色品牌日折上大让利,加满购物车,抢先预定,再不剁手就来不及了……似乎一切都在为剁手大军让路。

狂欢过后,这一幅画面是否也似曾相识?从转运中心到末端配送,快递堆积如山,快递小哥多拉快跑,小区、校园等各大网点包裹环绕,就连快递柜也排队到深夜。



如果电商节是时代最大的产物之一,那么快递则是电商平台的晴雨表。

如今每天都有1.4亿包裹在流转。相关数据预计今年双11一天就会产生超过10个亿的包裹。而在未来的五到十年,这也将是常态。双十一进入第十个年头,包裹量将再创历年新高。上亿的包裹意味着什么?意味着脉冲式营销的成绩再次刷新,意味着消费者狂欢指数再次上涨。然而,您是否想过?它也意味着快递垃圾量再创惊人记录。

“剁手节”后遗症

打开手机,搜索商品,加入购物车,点击购买,下单支付……对于剁手党而言,这一整套动作再娴熟不过了。快递送到家,操起剪子,拆开五花大绑的包裹,检验商品,撕下面单信息,然后将快递包装一股脑往垃圾桶扔,一次完美的网购就此结束。

殊不知,快递盒的旅程还没有完。通常,快递盒还会通过垃圾站,走向分类回收、分解、再利用等一系列过程。

据了解,包装垃圾往往以纸张、塑料为主,原材料大多源于木材、石油。快递包装中常用的透明胶带、塑料袋等材料,主要原料都是聚氯乙烯,埋在土里需要上百年才能降解,会对环境造成不可逆转的损害。相关数据显示,近年来塑料和纸类占比大幅上升,其中不易降解的塑料垃圾占比从12%提高到23%左右,纸类垃圾占比从9%上升到15%左右。

值得注意的是,快递垃圾的增量已占垃圾增量的90%,仅去年一年,包装快递所用胶带总长度就可以绕地球赤道425圈,纸板和塑料的实际回收率不到10%,包装物总体回收率不到20%。另有数据显示,在我国特大城市中,快递包装垃圾增量已占到生活垃圾增量的93%,部分大型城市则为85%至90%。

今年包裹量将达到十年来最高点,届时快递垃圾量也将再次刷新记录。

“在快递包裹当中,包装的纸箱占到了60%左右,有50%的包裹要使用塑料袋,编织袋使用量也有45%,胶带的使用量达到了87%,30%以上的包装箱都会添加不同材质的缓冲物,这些都会形成大量垃圾。”国家商务部流通发展司副司长王选庆表示。

“包装垃圾”——剁手节带来的后遗症。

更有甚者,包装垃圾不能进入回收环节,而是直接被丢弃到我们赖以生存的环境中,如土壤、河道、大海,然后进入到食物链。在欧洲发布的一项新的研究中发现,在人体内,有多达9种不同种类的微塑料。快递作为电商的晴雨表,却能够带来如此大的环境污染,甚至直接危害到人类的健康。由网购带来的后遗症,岂能坐以待毙?有业内人士呼吁,面对“无处安放”的巨量快递垃圾,物流业亟须摆脱粗放式“野蛮生长”,加快转型升级。

绿色物流的号角吹起,一众电商平台也纷纷响应,而苏宁在自己的道路上也开始了自己的探索。

从“网红”快递盒到“青城计划”

“拆快递就像打开易拉罐,就像收了礼物一般。”小区里的杨阿姨接过苏宁火箭哥手中的“黄盒子”。这个黄盒子是苏宁物流实验室推出的共享快递盒子,在去年双十一中首次亮相,也被成为“网红”快递盒。

将黄盒子绿色的安全锁扣90度掀起,轻轻旋转2圈,盒内传来「咯噔」一声,然后向外拔出锁扣,无须大费周章,盒子就轻易打开了。

但细心的人会发现,苏宁共享快递盒是零胶带设计,一个扣环就解决了“包装垃圾”中的胶带问题。据了解,它采用环保高科技材料,重量轻、无毒无害、坚固耐用,可100%回收再循环,而且,在生产过程中不排放任何有毒气体、不排放污水。

无污染、环保、可回收再循环利用,这是苏宁共享快递盒要达到的彼岸。

地歌网寻访发现其实消费者很少将关注点放在快递盒上,心里知道快递包装带来很大的资源浪费,但是,没有回收路径也只是纸上谈兵。回收问题确实是在推进绿色物流过程中的一个槽点,苏宁为此还设立了快递盒回收站。

“现在只需要把商品带回家,快递盒直接放在回收站里。”徐先生告诉地歌网。这样一来,小区里再也不会出现成堆丢弃的快递包装了。

共享快递盒回收站,除了让以往只能面签或自提的共享快递盒开启了自提柜代收模式之外,还丰富了收货场景,承载纸质快递盒的回收,减少快递包装的浪费,让环保理念普及到具体的每个人。

去年12月,苏宁推出更轻便易携带的共享快递盒2.0版,首批在京、杭两地投放5万个,2018年计划整体投放20万个。今年2月,苏宁物流共享快递盒回收站在全国13个城市上线,主要设置在社区、写字楼和商圈,这些地方均是城市里快递量较为集中的区域,也是最易产生快递垃圾的地方。

推出一年来,苏宁共享快递盒在行业内引起巨大的关注,各种奖项伴随而来,同时在央视315还对苏宁共享快递盒点赞。

可谓载誉而归。

的确,一年来,苏宁共享快递盒取得的成绩不容小觑,有数据为证:投放使用累计1亿次,节约的胶带绕地球3.74圈。

苏宁物流方面也表示,截至目前,共享快递盒已在全国实现规模化应用,这些共享快递盒平均每3天循环使用一次,空盒子在盘点后随调拨车回到中心仓库。苏宁预计,到今年年底,全北京共享快递盒投放量将达到10万个,一年至少节省700万个纸箱。而在今年双十一,苏宁物流还计划在全国13个城市持续投放绿色新型包装,让购物更环保。

苏宁物流在快递末端刮起的一股绿色旋风。

总而言之,共享快递盒只是物流链路上的一个节点,绿色物流的使命还需要在整条链路上推进,它涉及到仓储、配送、末端甚至产品生产端的突破方方面面。因而,我们看到苏宁绿色物流共享行动的推出——“青城计划”。

“青城计划”是苏宁携手海口政府、小米集团、灰度环保等共同打造的全球领先的全链路绿色物流落地的探索,致力于让每一座城市都绿起来。“青城计划”的第一站放在“椰城”海口。通过发展绿色仓储、绿色包装、绿色配送、绿色末端,不断减少快递包装浪费,推进减量化、绿色化、可循环发展。

未来“青城计划”将从四个维度推进“绿色海口”模式优化:

绿色仓储升级,在保障基础设施建设节能环保的基础上,到2020年,苏宁物流全国上线20座以大数据、物联网、人工智能等科技武装的智慧型绿仓;

绿色包装规模化应用,到2020年,全国范围内总计将投放超过20亿个绿色循环包装产品;

绿色运输升级,苏宁物流将启动线上线下智能物流系统+新能源物流车,通过提升门店就近发货占比以及智能算法重塑物流效能,未来3年投放10000辆新能源车,逐步取代燃油车;

末端网络上,全国100%区域的苏宁门店开通“服务专区”、“回收专区”,同时将绿色回收站纳入社区服务。

随着“青城计划”的落地,苏宁宣布到2020年,全国范围内总计将投放超过20亿个绿色循环包装产品;同时还将在全国上线20座以大数据、物联网、人工智能等科技武装的智慧型绿仓;未来3年投放10000辆新能源车,逐步取代燃油车;末端网络上,全国100%区域的苏宁门店开通“服务专区”、“回收专区”,同时将绿色回收站纳入社区服务。

从“网红”快递盒到“青城计划”,苏宁绿色物流展开的图景将是从海口出发,将来,在全国要形成一股燎原的态势。

苏宁的温度

其实,对于绿色环保这件事情,没有一个人不知道它是好的,但是,要真正的行动起来并没有那么简单。

比如,共享快递盒这件事情。在投入上,每个共享快递盒需要25元,能重复使用1000次,单次成本2分5厘钱。核算起来,每个共享快递盒在理想状态下循环利用,循环的频次越高。成本才会下降。但是,回收确实是行业的一个老大难问题。

据相关分析报告指出,目前,快递包装回收率之低于10%。一方面是我国对快递包装没有明确的规定,其状态是任由消费者或企业自行处理。另一方面,逆向物流其实流程挺复杂的,从用户到快递小哥,在到配送点、分拨中心、快递公司再到电商平台。人员、网点调配增加了企业的成本。

业内人士对地歌网说,每天快递小哥送件的任务就很多,再增加回收这一道工作,落实下去真的不容易,在目前的可行路径中,激励、补贴是一个可行性的方案。

当共享经济从风口跌落谷底,苏宁还在坚持做绿色共享的事情。从这点上可以看到苏宁物流在推进这场绿色运动中所下的决心。

“最为行业头部电商,苏宁在环保方面所作出的努力最受业内人士赞许。”上海智连供应链公司总经理丁默如是说。

苏宁物流坚持自建物流降低损耗,致力于从规划设计、库房建设、运营管理、节能设备使用等方面,打造立体式的绿色物流体系。除了绿色仓储,苏宁物流在运输过程中科学设计最优化线路,降低损耗;配送方面也将启动新能源汽车运营,共享快递盒开启绿色包装循环使用,最大化实现“绿色”物流。

苏宁物流刮起的这股绿色旋风折射的是一家企业的担当状态。

2008年,苏宁董事长张近东庄重承诺“做社会化的苏宁”。苏宁从1990年的一家门店到如今连续入围《财富》世界500强榜单,苏宁一直在践行自己的使命。

去年,苏宁易购全年纳税总额为39.74亿元。张近东曾表态,实体企业的发展最终要为社会多做贡献。2015年,苏宁开始结合企业转型,探索电商扶贫的道路,截止到今年7月底,苏宁在832个国家级贫困县开设直营店342家;线上中华特色馆作为苏宁精准扶贫的主要载体,目前总计开馆349家,在全国238个国家级贫困县成功开馆运作。

“抢风口的人做0-1,苏宁干的是1-N。”在今年苏宁双十一全民嘉年华发布会上,苏宁易购总裁侯恩龙金指出。

从1到N,苏宁不仅创新,还在持之以恒。

2018-09-27

​​Farfetch的高光时刻

北京时间9月21日晚,被称为“英版寺库”的英国在线奢侈品零售商Farfetch(代码:FTCH)正式在纽交所IPO。在这个小众领域,中国的奢侈品电商平台寺库(代码:SECO)终于吾道不孤,二者在美国的证券市场同台竞技。

Farfetch的受捧程度有点超出想象,最终发行价定为每股20美元,超出最初17-19美元的定价区间。按此计算,该公司的估值为58亿美元。

美东时间昨日11:30,Farfetch开盘后即告大涨,收盘于28.45元,涨幅42.25%,总市值82.44美元,成为英国估值最高的创业公司之一,虽然至今依然亏损累累。

Farfetch的规模不大,但IPO承销商的名单却是群星闪耀,高盛、摩根大通、Allen&Co、瑞银集团、瑞士信贷、德意志银行、富国银行、Cowen和法国巴黎银行等国际大行济济一堂,纽交所的大厅显得颇为拥挤。或许,“奢侈品电商平台”这个概念,可以为他们的承销履历增添新的门类。之前唯一的寺库IPO承销的机会,被美国Jefferies巴黎银行捷足先登了。

华尔街对全世界的企业都是宽容的,无论是否盈利,都欢迎来上市。但又是残酷的,上市并不意味着开香槟和点钱,而是要被形形色色的投资人挑剔。纽交所每年大约有6%的公司退市,纳斯达克的退市率为8%。周鸿祎就是因为受不了华尔街对360的低估值,转而回A股借壳上市,如今市值1800亿人民币,真是冰火两重天。

数字会说话,但Farfetch却难以将亏损的故事说圆。翻开财务数据,2015-2017年,Farfetch三年的营收额分别为1.42亿美元、2.42亿美元和3.86亿美元,净亏损分别为6110.7万美元、8145.9万美元和11227.5万美元。2018年上半年,Farfetch的营收为2.68亿美元,同比增长54.91%;净亏损6840.8万美元,相比去年同期亏损的2928万美元翻了一倍多。可见,虽然Farfetch营收逐年增加,但却是增收不增利,一直在亏损的泥淖里挣扎。

Farfetch 解释称,这是因为此前公司在技术、获取新的消费者和招聘的投入力度很大。但这个解释能否被华尔街认可,依然是未知之数。如果他们就近拿在纳斯达克上市的寺库进行比较,可以发现,双方在GMV、订单量、营收以及相关增速方面,差不多处在同一个量级,但截止今年上半年,寺库已经实现了连续8个季度盈利。如此一来,Farfetch 的解释就显得有些单薄。

毋庸讳言,垂直电商一直过着不易的人生,母婴、服饰、零食、生鲜、外卖……一边是赛道内的拥挤不堪,另一边是场外电商巨头的合力围剿。艰难困苦,玉汝于成,垂直电商收获了2点人生的经验:一是活下来真是苦逼的奇迹;二是小而美的路子越来越难走,必须建立大品类。

所以我们看到,唯品会不仅自建物流,还推出了唯品金融;聚美优品在共享充电宝和空气净化器上进行探索;寺库也在高端农产品、高端生活方式、高端旅游、高端定制等方面不断扩展布局,不再仅仅是个卖奢侈品的电商网站。

相形之下,Farfetch仍是一个典型的电商平台,自身基本不进行商品销售,不设立自有仓储,平台销售的大部分商品是由平台上的买手店直接发货。

Farfetch的收入构成也印证了这一点。招股书显示,公司业务由3部分组成,分别是调整后的平台收入、平台服务收入、Browns店内收入。

调整后的平台收入主要包括基于第三方卖家获取的佣金,还有一小部分是通过平台上的库存销售产生收入,该库存来源于公司的Browns精品店直接购买并在线销售。平台服务收入是指公司向消费者提供的与平台上的交易相关的运输和清关服务获得的收入。Browns店内收入是指Browns零售店产生的收入,Farfetch于2015年收购了这家伦敦百货精品店。

2017年,上述3部分收入分别为2.964亿美元、7420万美元、1540万美元,占总营业收入的比重分别为76.79%、19.22%、3.99%。可见,线上收入仍是Farfetch的主要收入来源,“在线奢侈品电商”的标签牢不可破。

Farfetch vs 寺库,估值未解之谜

对于垂直电商平台,华尔街如何估值?

2017年底的数据显示,移动端跨境电商平台Wish估值35亿美元;时尚珠宝品牌Kendra Scott Design估值20亿美元;眼镜电商Warby Parker估值17.5亿美元。

从此次投行给出的IPO定价来看,Farfetch 发行市值达到58亿美元,甚至高出之前预期的55亿美元。为何比上述电商的估值高出一大截?这是因为,一级和二级市场的估值有所不同,一级市场的PE/VC都是老江湖,更趋于保守一些,也要为未来上市留足利润空间;二级市场则存在流动性溢价以及非理性的炒作。

(表格来源:海豚智库 2017年数据)(表格来源:海豚智库 2017年数据)

由于目前只有Farfetch 和寺库2 家公司有数据可供对比,截取一些关键指标比照,除了用户数差异较大以外,其它数据2 家公司不分伯仲。如果Farfetch值58 亿美元,那么寺库6.32亿美元的市值就显得过于低估了。

今年7月初以来,寺库股价出现了一波凌厉向上的走势,从8元最高涨到15.48元,接近翻番。这一波行情,很可能就是Farfetch 上市的消息所带动,因为市场意识到,二者之间的估值差距大得难以解释。

如果寺库不能涨上去,那么Farfetch就要跌下来。但从后者发行市值58亿来看,如果要跌到个位数,那只能说华尔街的专业能力也要归零了。昨晚开盘后,Farfetch股价一口气大涨42.25%,进一步证实了对奢侈品电商应当高看一眼。所以,寺库市值向Farfetch看齐的可能性更大。难怪寺库的投资方,IDG资本合伙人闫怡勝也一直认为,寺库的价值被市场低估。

尴尬的是,Farfetch股价昨日大涨的同时,寺库股价却以下跌1.96%收盘,二者的估值差如打开的剪刀一样逐渐拉大距离,直令一些股市老手也感觉匪夷所思。

这其实有合理的解释。昨日开盘后,寺库股价一度冲高,最高涨幅达7.48%,显然就是Farfetch上市的消息所刺激。然而,形势比人强,随着同在一条华尔街上,但二者仍受到各自所在市场的牵制。

昨日,代表纽交所的道琼斯指数一路高开高走,连续第二日创出盘中与收盘的历史最高纪录;纳斯达克指数却已连续几天从高位回调,昨日更是高开低走,收盘报跌0.50%。股指大环境分化的背后,分属纽交所、纳斯达克的Farfetch和寺库,出现截然不同的走势,也就不难理解了。正如同在沪港两地上市的中信证券,其A股市盈率是17倍,H股市盈率是11倍。同一家公司尚且如此差距,更遑论仅仅是同行的Farfetch和寺库了。

巴菲特经常引用他的导师格雷厄姆的一句名言:股票从短期看是投票机,从长期看是称重机。股价短期涨跌并不能代表什么,相反,认知差异却能帮有心人淘到真金。

寺库之前在市值底部趴了很久,全然没了奢侈品该有的“贵气”。这是因为,一个好汉三个帮,在意大利奢侈时尚电商集团 Yoox Net-a-Porter(YNAP) 完成私有化后,其是市场上唯一的奢侈品电商,缺乏对标的对象,投资者拔剑四顾心茫然,难以对寺库准确估值。

但随着Farfetch上市后股性逐渐稳定,其与寺库的关系,就如茫茫宇宙中两颗星球一样,相互吸引、旋转,各自向最大引力点迈出一步。在股市,这个引力点被称作“内在价值”。

此事其实有先例。A股一家上市公司恒逸石化,2012年的市值是40亿。次年,荣盛石化宣布IPO,投行给出的估值是90亿。这2家公司都只是控股型平台,主要业务放在参、控股的A、B两家子公司,恒逸石化和荣盛石化分别持有A、B公司不同比例的股权,利润来源一模一样。既然荣盛估值90亿,那么恒逸的40亿就不合理。市场的有效性此时开始显现,很短时间内,恒逸的股价翻番。

到中国去!

市场之所以愿意给予Farfetch如此高的估值,得益于奢侈品市场在今年转暖(相形之下寺库去年IPO的时机就不大好),以及巨头们的加持。过去的一年,线上奢侈品市场成为大佬逐鹿的新战场,香奈儿、京东旗下Kadi都入股了Farfetch,令其估值大大提升。另一边,寺库也获得京东和LVMH集团旗下私募股权公司L Catterton Asia的1.75亿美元投资,此外,寺库还联手号称中国版LVMH的如意集团以及奥特莱斯集团砂之船。

虽然成立8年以来从未盈利,但传统巨头心胸宽广,依然青睐Farfetch。究其原因,其一,根据欧美多家机构调研数据,Farfetch已成为英国增长最快的在线零售商;其二,麦肯锡在《中国奢侈品消费者报告》中预计,到2025年,全球奢侈品市值将增加1万亿元,达到2.7万亿元人民币。

Farfetch创始人José Neves在一封公开信中的表述,或许也给了传统巨头触动:“虽然Farfetch近年来取得了迅速的增长,但是奢侈品电商这个行业仍处于起步阶段,只有9%的奢侈品销售在线上,91%仍在线下进行,仿佛我们还处在1990年代!”

1990年代,是微软、苹果开始爆发的起点。奢侈品电商能从水晶球里看到怎样的未来?答案是:奢侈品市场将从传统的欧洲、美洲和日本,转移到新兴的中国、中东、拉丁美洲和东欧。贝恩咨询预计,到2025年,线上销售的占比将会达到25%,而中国消费者将消化掉44%的奢侈品全球市场。

虽然Farfetch自带英伦基因,但异常开放地使用12种本地语言的17个本地化网站,中国消费者还可以使用支付宝,享受下单一周内到货的服务。

不过,在中国这个最具潜力的市场,Farfetch将要直面寺库的竞争。后者的本土作战优势,对中国用户品味的把握度,完全有望胜过外来和尚。不过,竞争到最后,都是双方优势的融合与重组,到时再来看双方的估值,或许就像恒逸石化和荣盛石化2家公司一样,不分伯仲。

秦失其鹿,天下共逐之。在“高估”与“低估”之间,华尔街将作出怎样的抉择?​​​​

就在寺库上市一周年的前一天,京东投资的Farfetch终于上市了。其实从去年开始,Farfetch便按下IPO的启动键,欲夺奢侈品电商第一股,时至今日,Farfetch也算是守得云开见月明,成为继寺库之后登陆美股的第二只奢侈品电商股。

无巧不成书,在这位被冠以英版寺库之名的奢侈品电商上市之际,号称奢侈品电商第一股的寺库也迎来了IPO一周年庆,Farfetch和寺库似乎已摆开一场擂台之争。

同样值得玩味的是,就在Farfetch提交招股书之前,英国另外一家奢侈品电商Yoox Net-a-porterYNAP)接受了瑞士奢侈品公司历峰集团的全面控股邀约,从意大利证券交易所退市。在进退之间,奢侈品电商的生存之道尤为值得探讨。无论是寺库、Farfetch还是硬奢巨头历峰集团亦或是LVMH等一众奢侈品巨头,均有一个板上钉钉的动作——聚首中国。

14亿消费人口的中国,成为全球关注的焦点。中国正成为全球最大的奢侈品市场,随着FarfetchIPO钟声,加码赛道的力量和格局越发清晰。

奢侈品线上化

虽然Farfetch近年来取得了迅速的增长,但是奢侈品电商这个行业仍处于起步阶段,只有9%的奢侈品销售在线上,91%仍在线下进行,仿佛我们还处在1990年代!实体店和网店一样,都需要自我革新。”Farfetch的创始人JoséNeves如是表示。

需求改变,因为,奢侈品零售的风光已不与四时同。奢侈品线上化成为一种新趋势。

贝恩的数据显示,奢侈品行业自2010年起,始终保持着6%的复合增速。未来,伴随着新世代和新兴市场的崛起,以及数字技术的发展,奢侈品在线上的渗透率有望从2017年的9%提升到2025年的25%

然而,奢侈品线上化与奢侈品本身存在着一种悖论

奢侈品之所以成为奢侈品是因为它要营造一种稀缺性,有钱未必能够买到的稀缺。因为它的高高在上,它的稀缺,它的文化故事。它本身展示的不是金钱堆砌的金气,而是时间沉淀下来的贵气,在商业历史和文化的浸染中,随着漫漫岁月的磨砺而炼就。